Par Geoffrey Smith
Invesitng.com -- Les réunions des banques centrales devraient dominer la semaine, avec la Réserve fédérale, la Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre, qui devraient toutes relever leurs taux directeurs de 50 points de base. L'anticipation maintient les marchés relativement calmes en attendant. Amgen est le dernier homme debout dans une vente aux enchères de 26 milliards de dollars pour Horizon Therapeutics, tandis que Microsoft va prendre une participation dans le London Stock Exchange Group dans le cadre d'un accord important pour vendre des services Azure. Le nombre de cas de COVID en Chine semble exploser, frappant les actifs locaux et les prix du pétrole. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce lundi 12 décembre.
1. Un nouveau cycle de resserrement monétaire
Le rideau se lève sur une semaine dominée par les réunions des banques centrales aux États-Unis et en Europe, qui devraient entraîner un nouveau resserrement des conditions financières mondiales.
La Federal Reserve devrait relever la fourchette cible des fed funds de 50 points de base pour atteindre une limite supérieure de 4,50 % mercredi, après quatre étapes gigantesques de 75 points de base à chacune de ses quatre dernières réunions. La Banque centrale européenne devrait faire de même jeudi, tout comme la Banque d'Angleterre et la Banque nationale suisse.
Les doutes concernant la hausse de la BoE cette semaine ont probablement été levés plus tôt par des données montrant que l'économie du Royaume-Uni a rebondi légèrement plus que prévu dans le mois qui a suivi les funérailles de la reine Elizabeth, même si une récession au cours des six prochains mois semble inévitable.
2. Amgen se rapproche de l'accord sur Horizon
Amgen (NASDAQ:AMGN) se concentre sur un accord visant à acheter Horizon Therapeutics (NASDAQ:HZNP), après que son rival français Sanofi (NASDAQ:SNY) a annoncé qu'il se retirait d'une vente aux enchères pour le fabricant de médicaments ce week-end, laissant Amgen comme seul soumissionnaire restant. Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) avait déjà retiré son intérêt.
L'opération, évaluée à plus de 26 milliards de dollars, serait la plus importante jamais réalisée par Amgen et pourrait ajouter jusqu'à 4 milliards de dollars par an aux revenus annuels d'Amgen, selon certaines estimations.
Horizon développe des médicaments pour des maladies auto-immunes et inflammatoires aiguës rares. Sa plus grosse vente est le Tepezza, qui est utilisé pour traiter la maladie thyroïdienne de l'œil. L'action d'Amgen a baissé de 3,1 % dans les échanges de prémarchés à la suite de la nouvelle, tandis que l'action d'Horizon a augmenté de 14 %.
3. Les actions s'apprêtent à rebondir ; Rivian gèle l'accord allemand, tandis que Microsoft prend une participation chez LSE
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse modérée plus tard, bien que les volumes devraient être modérés, de nombreux participants ayant été mis sur la touche avant la réunion de la Réserve fédérale.
Vers 13h30, les Dow Jones futures étaient en hausse de 58 points ou 0,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,3% et les Nasdaq 100 futures de 0,4%. Les trois principaux indices monétaires avaient perdu entre 1,4 % et 2,1 % la semaine dernière en raison des craintes que la Fed poursuive son resserrement monétaire plus longtemps que prévu, le taux des fonds fédéraux culminant à plus de 5 %.
Parmi les autres valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Microsoft (NASDAQ:MSFT), qui devrait prendre des parts à hauteur de 4% du London Stock Exchange Group (LON:LSEG) en échange d'un engagement important de 10 ans envers son service d'hébergement en cloud Azure. Le directeur d'Azure, Scott Guthrie, devrait occuper un siège non exécutif au conseil d'administration dans le cadre de cette transaction.
L'attention se portera également sur Rivian (NASDAQ:RIVN), qui a suspendu un projet qui lui aurait permis de lancer la fabrication de fourgons électriques en Europe en partenariat avec Mercedes. L'action Rivian était en baisse de 5% dans le pré-marché, tandis que Mercedes (ETR:MBGn) était en baisse de 0,7% à Francfort.
4. Le stress du COVID en Chine augmente
Les indices boursiers chinois ont chuté en même temps que le yuan après l'annonce par les autorités d'une forte augmentation des admissions dans les cliniques de fièvre du pays.
Ces chiffres, ainsi que les nombreuses preuves anecdotiques d'un service de santé soumis à une pression croissante, indiquent la vitesse à laquelle le COVID-19 s'est propagé depuis que les restrictions à la mobilité ont été assouplies au début du mois en réponse aux vastes manifestations qui ont déversé leur colère sur le Parti communiste et le président Xi Jinping en personne.
Les dispensaires de Pékin ont reçu 22 000 personnes dimanche, soit 16 fois plus qu'une semaine auparavant, selon le Global Times, un porte-parole anglophone du PCC. D'autres médias ont fait état de longues files d'attente à l'extérieur des hôpitaux, de l'interruption des services de livraison en raison de coursiers tombant malades, et de médias d'État exhortant les gens à ne pas appeler les lignes d'urgence médicale à moins d'être gravement malades.
5. Le pétrole en baisse suite aux nouvelles de la Chine et aux prévisions de Citi
Les prix du pétrole brut ont touché des plus bas de 13 mois cette nuit en réaction aux nouvelles COVID-19 en provenance de Chine, qui jettent un doute croissant sur les perspectives de croissance du pays pour les six prochains mois. Les analystes de Citigroup (NYSE:C) ont réduit de 10 % leur prévision moyenne pour le brut l'an prochain, à 80 dollars le baril.
Cela a éclipsé les commentaires du président russe Vladimir Poutine, qui a prévenu que la Russie pourrait réduire sa production de pétrole en réponse aux mesures occidentales visant à plafonner le prix des exportations du pays. Les premiers développements, suite à l'imposition de ce plafond, ont laissé la majeure partie des exportations russes fortement décotées, car elles luttent pour trouver des acheteurs prêts à payer les frais de transport élevés.
Vers 13h35, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,8% à 70,43 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en baisse d'un montant similaire à 75,47 $ le baril.