Investing.com -- Après que le solide rapport sur l'emploi de vendredi ait rendu probable le report des réductions de taux d'intérêt par la Réserve fédérale, les investisseurs se concentreront sur les bénéfices à venir et les données économiques afin d'évaluer la trajectoire future de la politique monétaire. La Chine doit publier des données sur l'inflation qui seront suivies de près, les prix du pétrole devraient rester volatils et la Banque de réserve d'Australie se réunit. Voici ce qu'il faut savoir pour commencer la semaine.
La saison des résultats se poursuit
La saison des bénéfices se poursuit à un rythme élevé et les résultats de cette semaine aideront à déterminer si le rallye qui a porté les actions à des niveaux record peut se poursuivre.
Le S&P 500 a atteint un nouveau sommet vendredi après les données sur les emplois, aidé par la montée en flèche des actions de Meta Platforms (NASDAQ :META), la société mère de Facebook, et d'Amazon (NASDAQ :AMZN), qui ont augmenté respectivement de 20 % et de 8 % à la suite des résultats de leur entreprise.
Les trois principaux indices boursiers américains ont enregistré leur quatrième hausse hebdomadaire consécutive.
Si la plupart des grands noms de la technologie ont déjà publié leurs résultats, un grand nombre de sociétés du S&P 500 doivent encore le faire cette semaine, notamment Eli Lilly (NYSE :LLY), Walt Disney (NYSE :DIS), ConocoPhillips (NYSE :COP) et PepsiCo (NASDAQ :PEP).
Les investisseurs seront attentifs à toute information fournie par les entreprises concernant 2024, les bénéfices devant augmenter plus rapidement qu'en 2023.
Données américaines
Le calendrier économique américain est beaucoup plus calme après une semaine chargée qui comprenait le rapport sur l'emploi de janvier et la première réunion de l'année de la Fed.
La principale donnée à surveiller est le PMI des services ISM pour le mois de janvier, les économistes s'attendant à ce que l'activité du secteur se soit accélérée au début de l'année. Le département du travail publiera jeudi le rapport hebdomadaire sur les premières demandes d'emploi.
Les investisseurs pourront également entendre plusieurs responsables de la Fed au cours de la semaine, notamment le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, la gouverneure Adriana Kugler, le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, et la gouverneure Michelle Bowman.
Avant cela, le président de la Fed, Jerome Powell, doit discuter de l'économie et des risques d'inflation dans une interview qui sera diffusée dans l'émission 60 Minutes de CBS (NYSE:CBS_old) dimanche soir.
Prix du pétrole
Les prix du pétrole ont chuté d'environ 2 % vendredi et les deux indices de référence ont perdu environ 7 % sur la semaine, les investisseurs ayant recalibré les attentes d'une réduction des taux à court terme de la part de la Fed, ce qui pourrait freiner la demande de pétrole brut.
Mais les inquiétudes concernant la spirale des tensions au Moyen-Orient semblent devoir rester au premier plan après que les États-Unis ont entamé des frappes de représailles visant les militants soutenus par l'Iran en Irak et en Syrie, tard vendredi, à la suite d'une attaque de drone en Jordanie le week-end dernier, qui a tué trois soldats américains.
Les États-Unis et la Grande-Bretagne ont également lancé une nouvelle série de frappes contre des cibles houthies au Yémen, samedi en fin de journée, à la suite d'attaques répétées contre les voies maritimes de la mer Rouge, qui sont essentielles pour les flux énergétiques mondiaux.
Il s'agit de la dernière escalade dans un conflit qui s'est étendu au Moyen-Orient depuis le 7 octobre, lorsque le groupe militant palestinien Hamas a pris d'assaut Israël depuis la bande de Gaza, déclenchant une guerre qui a attiré toute une série de groupes armés soutenus par Téhéran.
Données sur l'inflation en Chine
Les économistes s'attendent à ce que l'indice des prix à la consommation de janvier s'établisse à moins 0.5%, contre moins 0,3 % le mois précédent.
La deuxième économie mondiale a été pénalisée par la faiblesse persistante de la demande, le ralentissement du secteur immobilier et la fragilité du sentiment des investisseurs.
Les marchés chinois ont déjà connu un début d'année brutal. L'indice des valeurs vedettes a terminé le mois de janvier en baisse de 6 %, marquant une série record de six mois de pertes.
À l'approche du Nouvel An lunaire, qui marque le début de l'année du dragon, traditionnellement le plus chanceux des douze animaux du zodiaque, certains espèrent que la ruée annuelle vers les voyages pourrait donner un coup de fouet à l'économie.
Réunion de la RBA
La RBA devrait maintenir ses taux d'intérêt inchangés lors de sa première réunion politique de l'année, mardi, après que l'inflation plus faible que prévu au quatrième trimestre ait incité les marchés à anticiper des baisses de taux.
L'inflation des prix à la consommation en Australie a ralenti pour atteindre son plus bas niveau depuis deux ans au quatrième trimestre, tandis qu'une forte décélération de l'inflation de base a alimenté les paris en faveur d'une réduction des taux en mai ou en juin.
La RBA a déjà relevé ses taux d'intérêt de 425 points de base pour atteindre 4,35 % depuis mai 2022, son plus haut niveau en 12 ans, afin de maîtriser l'emballement des prix. Elle a également laissé la porte ouverte à un nouveau resserrement si nécessaire pour atteindre son objectif d'inflation annuelle de 2 à 3 %.
Tous les regards seront tournés vers Michele Bullock, gouverneur de la RBA, qui tiendra sa première conférence de presse après la réunion de politique monétaire.
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