Branicks Group AG (ticker non communiqué), une société d'investissement immobilier de premier plan, a publié ses résultats annuels pour 2023 lors d'une récente alerte résultats animée par la PDG Sonja Warntges. La société a fait état d'un exercice financier solide, avec une performance de location record dans son portefeuille commercial et des flux de trésorerie importants. L'accent mis par la société sur le développement durable et les initiatives ESG a également été mis en évidence, avec des plans visant à étendre son ratio de construction écologique et à établir une classe d'actifs pour les énergies renouvelables.
Malgré un marché des transactions difficile, Branicks Group AG a atteint ses objectifs GRI et FFO, avec un FFO déclaré de 51,9 millions d'euros. La filiale de la société, VIB Vermögen AG, s'est également bien comportée, contribuant positivement aux résultats financiers. Pour l'avenir, la société s'attend à une reprise progressive du marché au second semestre 2024 et prévoit de réduire la dette tout en se concentrant sur la création de valeur et la force opérationnelle.
Principaux enseignements
- Branicks Group AG a réalisé une performance locative record dans son portefeuille commercial, ce qui a conduit à des flux de trésorerie importants.
- Le profil des échéances financières de la société s'est amélioré grâce à l'extension des prêts sur billets à ordre et des financements relais.
- Branicks Group AG a atteint ses objectifs GRI et FFO pour 2023, avec un FFO de 51,9 millions d'euros.
- L'accent mis sur le développement durable et les initiatives ESG est évident, avec des plans visant à étendre le ratio de construction écologique et à établir une classe d'actifs renouvelable.
- VIB Vermögen AG, une filiale de Branicks, a montré une forte performance avec un faible taux d'inoccupation.
- Branicks Group AG s'attend à une reprise progressive du marché au second semestre 2024 et prévoit des cessions d'actifs d'une valeur de 650 millions d'euros à 900 millions d'euros.
Perspectives de l'entreprise
- Branicks Group AG a pour objectif de se transformer en un expert en actifs rentable et axé sur l'ESG d'ici 2026.
- L'entreprise est financée de manière durable et suffisante jusqu'en 2026 au moins.
- Branicks Group AG prévoit de réduire son ratio prêt/valeur et de maintenir un ratio de couverture des intérêts stable.
- Le revenu locatif brut devrait se situer entre 160 et 175 millions d'euros pour l'année en cours.
Faits marquants baissiers
- Les honoraires de gestion immobilière ont diminué en raison d'un marché des transactions difficile.
- Le taux d'inoccupation EPRA a légèrement augmenté en raison des cessions.
Faits marquants positifs
- La performance locative de la société sur la plateforme Branicks a augmenté de 19 % par rapport à l'année précédente.
- Les catégories d'actifs logistiques et de bureaux représentent 79% de la valeur de marché du portefeuille.
- La durée moyenne pondérée des baux reste élevée, ce qui indique une stabilité à long terme des flux de trésorerie.
Ratés
- La société a enregistré une baisse de 6,8 % de la juste valeur de son portefeuille commercial.
Points forts des questions-réponses
- Sonja Warntges, PDG, a évoqué les projets de la société en matière de cession d'actifs et de recherche des bons investisseurs, les premiers résultats étant attendus pour la fin du deuxième trimestre.
- Les décisions en matière de dividendes sont prises indépendamment par la filiale cotée en bourse VIB Vermögen AG, et les dividendes ne peuvent pas être utilisés pour rembourser des dettes.
- Branicks Group AG ne lance pas de nouveaux fonds, mais peut vendre des parts de fonds existants.
- La cote de crédit de la société est en contact avec S&P et dépend des résultats clairs de son plan opérationnel.
Alors que Branicks Group AG navigue sur un marché immobilier en pleine évolution, son engagement en faveur de la durabilité et sa solidité opérationnelle lui permettent de tirer parti de la reprise attendue dans la seconde moitié de 2024. Avec une base financière solide et un accent stratégique sur l'ESG, la société est prête à poursuivre son succès dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.