California Resources Corporation (CRC), un important producteur d'énergie en Californie, a tenu sa conférence téléphonique sur les résultats du T1 2024, au cours de laquelle le président-directeur général Francisco Leon a détaillé la santé financière actuelle de l'entreprise et ses stratégies futures, en se concentrant notamment sur la fusion imminente avec Aera Energy. Cette fusion, qui devrait être finalisée à la mi-2024, devrait permettre à CRC d'accroître sa taille, la durabilité de ses actifs et ses capacités de gestion du carbone. Le CRC a présenté de solides résultats financiers pour le trimestre, avec un BAIIA ajusté de 149 millions de dollars, un flux de trésorerie disponible de 33 millions de dollars et un engagement à l'égard du rendement pour les actionnaires, comme en témoignent les 79 millions de dollars distribués sous forme de dividendes et de rachats d'actions.
Principaux points à retenir
- CRC a généré 149 millions de dollars en EBITDAX ajusté et 33 millions de dollars en flux de trésorerie disponible au premier trimestre 2024.
- La société a distribué 79 millions de dollars aux actionnaires et prévoit d'évaluer les augmentations de dividendes après la fusion.
- Le total des investissements en capital pour 2024 devrait se situer entre 200 et 240 millions de dollars, en se concentrant sur un programme d'une seule plate-forme.
- CRC prévoit d'intensifier ses activités au S2 2025, en surmontant les retards d'obtention de permis et en faisant avancer son projet Carbon TerraVault.
- Le bénéfice net ajusté du T1 2024 s'est élevé à 54 millions de dollars, avec une production brute moyenne de 76 000 barils d'équivalent pétrole par jour.
- À la fin du premier trimestre, les liquidités s'élevaient à 880 millions de dollars, avec un ratio d'endettement de 0,2 fois.
- La base d'emprunt devrait passer de 1,2 milliard de dollars à 1,5 milliard de dollars dans le cadre de la fusion avec Aera.
Perspectives de l'entreprise
- Après la fusion, le principal objectif du CRC est de distribuer des liquidités aux actionnaires, en mettant l'accent sur un programme d'investissement léger et un taux de décroissance combiné de 5 à 7 %.
- CRC voit une opportunité dans le marché de l'IA et de la demande d'énergie des centres de données, en tirant parti de ses ressources pour la production d'énergie.
- La société travaille à l'obtention de permis en dehors du comté de Kern et attend le troisième paiement de la coentreprise de Brookfield lorsqu'elle aura pris une décision d'investissement finale pour l'usine de cryogénie.
Faits marquants baissiers
- La production du premier trimestre a été affectée par une maintenance prolongée à Elk Hills et à la centrale électrique, ce qui a entraîné une perte d'environ 800 barils par jour, principalement dans la production de gaz.
- Parmi les difficultés rencontrées, citons les problèmes liés aux conditions météorologiques et l'effet du PSC.
- L'absence de pipelines de CO2 pourrait compromettre la connectivité avec les émetteurs des friches industrielles, ce qui affecterait le financement et les projets d'investissement.
Faits saillants positifs
- Le CRC prévoit d'acheminer le gaz excédentaire vers les champs d'Aera après la fusion, ce qui optimisera les opérations.
- L'acquisition d'Aera est perçue favorablement, et les récentes augmentations du prix du pétrole pourraient entraîner une hausse supplémentaire.
- Le CRC a entamé des discussions avec des émetteurs de gaz naturel et des émetteurs de gaz naturel en vue d'optimiser l'utilisation des pipelines de CO2 et l'allocation de l'espace interstitiel.
Manquements
- Aucun manquement financier ou opérationnel particulier n'a été mis en évidence dans le résumé fourni.
Faits saillants des questions et réponses
- La société attend des décisions législatives sur les cadres des pipelines de CO2, qui devraient être rendues plus tard au cours de l'année législative.
- Les discussions sur les pipelines de CO2 et les allocations d'espace interstitiel devraient progresser après la publication de ces décisions.
- L'entreprise étudie la vente de sources d'énergie propres comme l'hydrogène et l'ammoniac, malgré les incertitudes du marché.
En conclusion, California Resources Corporation (CRC) a fait preuve de résilience financière au premier trimestre 2024 et se prépare à une expansion stratégique par le biais de sa fusion avec Aera Energy. Bien que confrontée à quelques revers opérationnels, la société reste optimiste quant à ses perspectives d'avenir et s'engage à apporter de la valeur à ses actionnaires. Avec la fusion à l'horizon, le CRC est prêt à devenir un acteur plus redoutable dans le secteur de l'énergie, en mettant l'accent sur la durabilité et l'innovation. La société CRC sera à surveiller alors qu'elle navigue dans le paysage énergétique en évolution et qu'elle s'efforce de tirer parti des nouvelles possibilités qui s'offrent à elle.
Perspectives InvestingPro
California Resources Corporation (CRC) a fait preuve d'une gestion financière remarquable et d'une grande capacité à créer de la valeur pour les actionnaires. Les données et les conseils d'InvestingPro mettent en lumière plusieurs aspects clés que les investisseurs pourraient trouver intéressants :
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière (ajustée) : 3,44 MILLIARDS USD
- Ratio P/E (ajusté) des douze derniers mois au 1er trimestre 2024 : 22,23
- Rendement des dividendes en mars 2024 : 2,48 %.
InvestingPro Tips for CRC suggère une entreprise solide avec une marge de croissance :
1. CRC a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à retourner de la valeur aux actionnaires.
2. La société se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, ce qui pourrait indiquer que son action est sous-évaluée, surtout si l'on tient compte du fait que les analystes prévoient que CRC maintiendra sa rentabilité cette année.
Les investisseurs intéressés par un examen plus approfondi des indicateurs de performance et des perspectives d'avenir de CRC peuvent trouver d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/CRC. Six autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant une analyse plus complète de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché. Pour ceux qui souhaitent s'abonner à InvestingPro afin de bénéficier d'une analyse détaillée des investissements, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.