La Danske Bank a annoncé une solide performance financière pour le premier trimestre 2024, malgré un environnement économique difficile marqué par l'incertitude géopolitique. Le PDG de la banque, Carsten Egeriis, a annoncé un bénéfice net de 5,6 milliards de couronnes danoises et un rendement des capitaux propres de 12,9 %.
Le produit bancaire de base a augmenté de 11 % par rapport à l'année précédente, tandis que le ratio coûts/revenus s'est amélioré pour atteindre 45 %. Les charges de dépréciation des prêts sont restées faibles, ce qui témoigne d'une bonne qualité de crédit.
La banque a également lancé un programme de rachat d'actions et Moody's a relevé le niveau de sa dette senior à long terme. Les unités " Particuliers " et " Entreprises " ont affiché de solides résultats financiers, avec une augmentation des revenus de commissions, et l'unité " LC&I " a fait preuve d'une forte rentabilité.
Les revenus nets d'intérêts et les revenus de commissions ont connu une tendance à la hausse, tandis que les revenus nets de négociation ont diminué par rapport à l'année précédente, mais se sont améliorés par rapport au trimestre précédent. Danske Bank maintient une position solide en termes de capital et de liquidité, avec un ratio de capital CET1 de 18,5 %, et a réitéré ses perspectives de bénéfice net de 20 à 22 milliards de DKK pour 2024.
Principaux enseignements
- Le bénéfice net a atteint 5,6 milliards DKK avec un rendement des capitaux propres de 12,9 %.
- Le produit bancaire de base a augmenté de 11 % par rapport à la même période de l'année précédente.
- Amélioration du ratio coûts/revenus à 45 %.
- Charges de dépréciation des prêts inférieures aux niveaux normaux.
- Solide position de capital et de liquidité avec un ratio de capital CET1 de 18,5 %.
- Lancement du programme de rachat d'actions et amélioration de la note de Moody's.
- Solides performances des unités Particuliers et Entreprises.
- Tendances positives des revenus nets d'intérêts et des revenus de commissions, malgré une baisse des revenus nets de négociation.
Perspectives de l'entreprise
- Les revenus nets d'intérêts devraient atteindre leur maximum au troisième trimestre 2024.
- Le bénéfice net prévu pour 2024 se situe entre 20 et 22 milliards de DKK.
- Le programme de rachat d'actions se poursuivra jusqu'au début de l'année prochaine, et des mises à jour sur les objectifs en matière de capital et de distribution seront fournies au 2e trimestre.
- Le revenu de négociation a été normalisé à 750 millions de DKK par trimestre.
- Le taux d'imposition prévu pour 2024 est de 25,2 %.
Faits marquants baissiers
- Le revenu net des activités de négociation a diminué par rapport au même trimestre de l'année précédente.
- Le revenu des activités sur les marchés des capitaux est resté stable, mais le revenu des activités de gestion de portefeuille et de fusions et acquisitions a diminué.
- La couverture des dépôts a contribué à hauteur de 62 millions DKK, ce qui est inférieur au quatrième trimestre mais conforme aux attentes.
Faits saillants positifs
- Qualité de crédit élevée avec de faibles charges de dépréciation des prêts.
- Tendances à la hausse des revenus bancaires de base, des revenus nets d'intérêts et des revenus de commissions.
- Solide rentabilité de l'unité LC&I.
- La société maintient une position solide en termes de capital et de liquidités.
Ratés
- Pas de mise à jour sur les risques opérationnels.
- Les volumes de prêts effectifs dépendent des baisses de taux.
Points forts des questions-réponses
- Danske Bank s'attend à un impact de plus ou moins 500 millions de DKK sur le revenu net d'intérêt pour une variation de 25 points de base des taux directeurs.
- Les revenus de commissions ont augmenté de 4 %, grâce aux revenus liés à l'activité et aux investissements.
- Le ratio de pertes sur prêts pour le trimestre était de 2 points de base, bien en dessous de l'hypothèse normalisée.
- La banque prévoit d'augmenter le nombre d'employés à temps plein en investissant dans le conseil et la technologie, tout en maintenant des niveaux d'ETP stables.
- La migration des dépôts est conforme aux hypothèses, une partie étant constituée d'argent frais pour la banque.
- Il n'est pas prévu d'annuler ou de relancer le programme de rachat d'actions ; des mises à jour seront fournies au cours de l'été.
Danske Bank (ticker : DANSKE.CO) a fait preuve de résilience et de clairvoyance stratégique dans un contexte économique complexe. Avec de solides performances financières au premier trimestre 2024 et des perspectives claires pour l'année, la banque est prête à maintenir sa forte position sur le marché. Les investisseurs et les parties prenantes suivront de près l'évolution des plans de distribution de capital de la banque et la manière dont elle gérera l'équilibre entre la gestion des coûts et les investissements stratégiques.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.