Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI) a consolidé un partenariat stratégique avec KKR, créant CarbonCount Holdings 1 (CCH1), dans le but d'améliorer l'efficacité et l'évolutivité du capital. Le partenariat, détenu à parts égales par les deux sociétés, implique un engagement d'un milliard de dollars de la part de chacune d'entre elles et devrait permettre de diversifier les sources de financement et de renforcer la capacité d'investissement.
HASI a connu un début d'année solide avec plus de 500 millions de dollars de transactions conclues au premier trimestre 2024, la déclaration d'un dividende de 0,415 $ et une croissance significative de son portefeuille d'actifs. La société a également maintenu une forte liquidité et un ratio de levier sain tout en réalisant une vérification indépendante de ses émissions de carbone et en publiant son rapport sur l'impact de la durabilité 2023.
Principaux enseignements
- HASI et KKR ont conclu un partenariat de 2 milliards de dollars par l'intermédiaire de CarbonCount Holdings 1, chacun s'engageant à hauteur de 1 milliard de dollars.
- Ce partenariat vise à réduire la dépendance à l'égard des marchés de capitaux et à renforcer la capacité d'investissement.
- HASI a conclu des transactions d'une valeur de plus de 500 millions de dollars au premier trimestre 2024 et a déclaré un dividende de 0,415 $.
- Le pipeline de la société sur 12 mois dépasse 5,5 milliards de dollars, le portefeuille et les actifs gérés augmentant respectivement de 36% et de 24% en glissement annuel.
- Le bénéfice par action ajusté a augmenté de 20 % pour atteindre 0,68 $, et le revenu net d'investissement ajusté a augmenté de 37 % pour atteindre 64 millions de dollars.
- HASI dispose de plus de 800 millions de dollars de liquidités, d'une dette minimale à court terme et d'un ratio d'endettement de 1,9 fois.
Perspectives de la société
- HASI vise à diversifier son accès au capital grâce au partenariat avec KKR.
- La société prévoit de continuer à investir dans des actifs immobiliers solaires et de sortir des programmes de bilan pour se tourner vers des plateformes de titrisation.
- Des niveaux constants de gains sur les ventes sont attendus sans changement des besoins en capitaux.
Faits marquants baissiers
- La société reconnaît des retards mineurs, mais affirme qu'ils ne sont pas suffisamment importants pour affecter les revenus ou les prévisions.
Points forts positifs
- Le partenariat stratégique avec KKR est considéré comme une étape vers une structure de capital plus efficace et plus évolutive.
- La solide performance financière de l'entreprise au premier trimestre 2024 indique une tendance positive.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été mis en évidence lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- La structure de partenariat de CCH1 est un simple partage 50-50, HASI montrant la plupart des actifs sourcés à CCH1 pour un engagement potentiel.
- L'exclusivité du partenariat est limitée, ce qui permet à HASI de procéder à des transactions de manière indépendante si CCH1 décline.
- La stratégie d'investissement et le seuil de risque de HASI restent inchangés malgré le partenariat.
- L'investissement conjoint avec KKR a déjà été pris en compte dans les prévisions de la société, des discussions préliminaires ayant eu lieu avant la publication des prévisions.
Perspectives InvestingPro
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI) continue de faire preuve de résilience financière et de croissance stratégique. L'engagement de la société en faveur de dividendes durables est attesté par son historique d'augmentation des dividendes pendant 5 années consécutives, ainsi que par le maintien des paiements de dividendes pendant 12 années consécutives. Cela témoigne de la stabilité des performances financières d'HASI et de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires, en accord avec la tendance positive notée dans les solides performances financières de la société pour le premier trimestre 2024.
InvestingPro Data indique une solide capitalisation boursière de 3 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 18,08 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T4 2023 de 20,09. Cela suggère que la société est valorisée favorablement sur le marché par rapport à ses bénéfices. En outre, HASI a atteint un taux de croissance des revenus significatif de 23,03% au cours des douze derniers mois au T4 2023, ce qui souligne la capacité de la société à augmenter ses revenus et à accroître potentiellement la valeur actionnariale.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que les analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Malgré cela, HASI devrait rester rentable cette année, après l'avoir été au cours des douze derniers mois. Cela correspond à la croissance déclarée du portefeuille d'actifs de la société et à plus de 500 millions de dollars de transactions conclues au premier trimestre 2024.
Les lecteurs désireux d'approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de HASI peuvent consulter d'autres conseils d'InvestingPro. Par exemple, les actifs liquides de HASI dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une position de liquidité solide qui soutient le ratio d'endettement sain de la société et plus de 800 millions de dollars de liquidités rapportés dans l'article. De plus, le cours de l'action a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, ce qui reflète la confiance des investisseurs et le sentiment du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.