Kinder Morgan , Inc. (NYSE:KMI) a annoncé des perspectives positives lors de sa récente conférence téléphonique sur les résultats trimestriels, soulignant la demande croissante d'énergie électrique et le rôle important que le gaz naturel et le nucléaire joueront pour répondre à cette demande.
Le président exécutif Rich Kinder a noté la hausse attendue de la consommation d'électricité induite par les centres de données et l'IA, qui devraient avoir un impact significatif sur la demande d'ici 2030. Les résultats financiers de Kinder Morgan ont montré une augmentation de 13 % du bénéfice par action (BPA) ajusté et une croissance de 7 % de l'EBITDA, parallèlement à une augmentation des dividendes. La société a également fait état d'une augmentation de la marge brute de 3 %, entraînant une croissance de 2 % du résultat d'exploitation, et une augmentation de 10 % du résultat net et du BPA par rapport à l'année précédente.
Principaux enseignements
- Kinder Morgan considère que le gaz naturel est essentiel pour répondre à la demande croissante d'électricité des centres de données et de l'IA.
- L'entreprise a enregistré une hausse de 13 % du BPA ajusté et de 7 % de l'EBITDA.
- Les dividendes ont augmenté et les perspectives financières pour l'année restent inchangées.
- La marge brute a augmenté de 3 %, ce qui s'est traduit par une croissance de 2 % du résultat d'exploitation.
- Le revenu net et le BPA ont tous deux augmenté de 10 % par rapport à l'année précédente.
- L'objectif de levier financier à long terme de la société a été ajusté à une fourchette de 3,5 à 4,5 fois.
Perspectives de l'entreprise
- Kinder Morgan se concentre sur le secteur croissant de la production d'électricité et voit des opportunités de croissance dans le GNL, le pouvoir de marché dans l'Ouest et la croissance de l'électricité au Mexique.
- La société a ajouté 400 millions de dollars de projets à son carnet de commandes, y compris des projets inter-états et intra-états et un projet de pipeline Egress.
- Les discussions avec les centres de données sur l'alimentation électrique et le stockage se poursuivent.
- L'ajustement de l'objectif de levier de la société s'aligne sur les pratiques opérationnelles antérieures et ne devrait pas affecter les relations avec les agences de notation.
Faits marquants baissiers
- Les charges d'intérêt ont augmenté en raison d'un solde plus élevé de la dette à court terme.
- La dette nette a augmenté de 94 millions de dollars depuis le début de l'année.
Faits saillants positifs
- Une croissance d'une année sur l'autre a été observée dans les secteurs du gaz naturel, des produits et des terminaux.
- La société a généré une augmentation de 10 % de son revenu net et de son bénéfice par action.
- Le bénéfice net et le bénéfice par action ajustés ont augmenté de 12 % et 13 %, respectivement.
- Le nombre moyen d'actions a été réduit de 27 millions en raison des efforts de rachat d'actions.
Manque à gagner
- 65 millions de dollars de l'augmentation de 78 millions de dollars des bénéfices provenant des investissements en actions sont dus à une dépréciation sans effet sur la trésorerie de l'année précédente.
Questions et réponses
- La croissance potentielle de la demande dans le secteur de la production d'électricité offre des opportunités à Kinder Morgan.
- Les prix du Waha ont un impact sur les opérations, mais des discussions sont en cours pour la commercialisation de nouveaux projets.
- La société est ouverte à la vente d'actifs si cela profite aux actionnaires, mais elle est généralement satisfaite de ses avoirs actuels.
- La modification de l'objectif de l'effet de levier n'affecte pas la philosophie de l'entreprise en matière d'allocation du capital.
- Les possibilités d'injection de CO2 dans la région permienne et l'exploitation des activités de CSC ont été discutées.
- L'intégration et le potentiel de croissance des actifs du sud du Texas ont été considérés comme des facteurs positifs.
En conclusion, Kinder Morgan a présenté des perspectives financières stables, avec une croissance dans des domaines clés et un objectif de levier ajusté pour assurer la flexibilité en fonction des conditions du marché. L'entreprise reste engagée dans ses activités existantes et explore diverses opportunités de croissance qui pourraient se matérialiser au cours de l'année prochaine.
Perspectives InvestingPro
Kinder Morgan, Inc. (KMI) a démontré un engagement fort envers la valeur actionnariale, comme en témoigne son historique constant de croissance des dividendes. Selon InvestingPro Tips, KMI a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives et a maintenu ses paiements de dividendes pendant 14 années consécutives. Ces chiffres concordent avec les récents résultats financiers de la société, qui ont mis en évidence une augmentation des dividendes. La capacité à maintenir et à augmenter les dividendes est souvent un signe de santé financière et de flux de trésorerie stables, ce qui est crucial pour les investisseurs à la recherche de flux de revenus fiables.
Outre la performance des dividendes, l'action Kinder Morgan affiche une faible volatilité des cours, un autre conseil d'InvestingPro. Pour les investisseurs, cela pourrait signifier que KMI offre un investissement plus prévisible avec moins de fluctuations de prix que les actions plus volatiles. Cette caractéristique pourrait intéresser les investisseurs conservateurs qui privilégient la stabilité.
Les données d'InvestingPro nous permettent de mieux comprendre la situation financière de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 39,42 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 16,78, KMI se positionne comme un acteur important du secteur de l'énergie avec une valorisation qui suggère la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au T1 2024 s'élevait à 15,29 milliards de dollars, bien qu'elle ait connu un déclin de la croissance du chiffre d'affaires de -18,66% au cours de la même période. Cela pourrait indiquer des défis sur le marché ou des domaines opérationnels que les investisseurs pourraient vouloir surveiller.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.