Ermenegildo Zegna Group (ZGN), une maison de mode de luxe mondiale, a fait état d'une solide performance financière pour l'exercice 2023. L'entreprise a connu une augmentation significative de son chiffre d'affaires, les ventes du groupe atteignant 1,9 milliard d'euros, soit une hausse de 28 % par rapport à l'année précédente, et une augmentation de 19 % sur une base organique. Le bénéfice net de la société a plus que doublé par rapport à 2022, tandis que l'EBIT ajusté a atteint 220 millions d'euros, avec une marge de 11,6 %. Le succès financier de Zegna Group a été soutenu par la croissance de ses marques établies et par l'ajout du segment TOM FORD FASHION.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires du groupe a augmenté de 28 % pour atteindre 1,9 milliard d'euros, avec une croissance organique de 19 %.
- Le bénéfice net a plus que doublé par rapport à 2022.
- L'EBIT ajusté a atteint 220 millions d'euros avec une marge de 11,6 %.
- Contributions significatives des segments Zegna, Thom Browne et TOM FORD FASHION.
- Signes positifs de la demande en Grande Chine, avec l'ouverture d'un nouveau magasin phare à Pékin pour Thom Browne.
- Investissement dans la chaîne d'approvisionnement, y compris un nouveau projet à Parme pour la production de chaussures pour hommes et d'articles en cuir.
- La société maintient un ratio dette nette/trésorerie nette neutre.
Perspectives de l'entreprise
- Malgré la volatilité attendue en 2024, l'entreprise est confiante dans sa trajectoire de croissance.
- Les initiatives clés comprennent l'acquisition de talents, l'investissement dans les marques et la rationalisation de la distribution en gros.
- Les dépenses d'investissement devraient augmenter légèrement au-dessus de 5 % du chiffre d'affaires en 2024 et 2025.
Faits marquants baissiers
- Une performance organique négative à un chiffre est attendue au premier trimestre en raison des défis posés par le chiffre d'affaires de la distribution en gros de Thom Browne.
- Le segment des clients ambitieux en Chine reste un défi pour Thom Browne.
Faits marquants positifs
- Réactions positives pour Zegna et TOM FORD sur le marché américain.
- Thom Browne et TOM FORD se concentrent sur le marketing et les événements clients pour stimuler la croissance et l'engagement.
- L'entreprise s'attend à dépasser le marché en termes d'aspiration et de compréhension des clients.
Ratés
- Le chiffre d'affaires du 1er trimestre devrait croître à 10% à ForEx constant, avec des défis dans le chiffre d'affaires de gros pour Thom Browne.
Points forts des questions-réponses
- La société a discuté de la réduction stratégique des stocks disponibles pour les canaux de vente en gros.
- Elle a souligné le succès du commerce électronique et l'impact significatif des événements récents chez Saks et à Hong Kong.
- La société prévoit une croissance intelligente du commerce de gros, en particulier au Japon pour les accessoires et les chaussures.
- Les volumes en 2024 devraient se situer au même niveau que cette année, les affaires féminines étant un moteur de croissance clé.
Ermenegildo Zegna Group est sorti de l'exercice 2023 avec une solide santé financière et un accent stratégique sur la durabilité et la diversité. La stratégie de la marque Zegna One s'avère efficace à l'échelle mondiale, et l'acquisition de TOM FORD FASHION offre de nouvelles possibilités d'expansion, en particulier dans les domaines du linge de maison et de la maroquinerie. L'entreprise renforce également son engagement en faveur de la durabilité par le biais de diverses initiatives, notamment l'adoption d'une politique de diversité, d'équité et d'inclusion. Avec plusieurs initiatives clés prévues et des perspectives positives malgré la volatilité du marché, le groupe Zegna se positionne pour un succès continu dans l'industrie de la mode de luxe. De plus amples détails sur les performances et les stratégies de l'entreprise seront communiqués lors de la prochaine conférence téléphonique sur les résultats du chiffre d'affaires du premier trimestre.
Perspectives InvestingPro
Ermenegildo Zegna Group (ZGN) a démontré une solide performance financière au cours des douze derniers mois, ce qui se reflète dans les métriques d'InvestingPro Data. La capitalisation boursière de la société s'élève à 2,99 milliards de dollars, ce qui indique une forte présence sur le marché. Le ratio C/B de Zegna, un indicateur de la valorisation de l'action, est actuellement de 22,75, avec un léger ajustement à 21,38 si l'on considère les douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023. Ce ratio C/B est considéré comme faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée.
Du point de vue de la rentabilité, Zegna a maintenu des marges bénéficiaires brutes impressionnantes à 64,29%, mettant en évidence des opérations efficaces et un fort pouvoir de fixation des prix. Ceci est d'autant plus remarquable que la société a réussi à plus que doubler son bénéfice net par rapport à 2022, comme indiqué dans l'article.
Les conseils d'InvestingPro nous permettent de mieux comprendre la performance de l'action Zegna. Bien que l'action ait été fortement touchée la semaine dernière, avec un rendement total de -17,97%, le RSI suggère que l'action est en territoire survendu, ce qui pourrait indiquer une opportunité d'achat potentielle pour les investisseurs. De plus, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui correspond aux résultats financiers positifs annoncés.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir la santé financière de Zegna et la performance de son action, InvestingPro propose des conseils supplémentaires. Six autres Perspectives InvestingPro sont disponibles et donnent un aperçu des niveaux d'endettement de la société, de l'évolution des actions au cours du mois dernier et du potentiel de rentabilité au cours de l'année prochaine. Pour accéder à ces conseils et améliorer votre stratégie d'investissement, visitez le site https://www.investing.com/pro/ZGN et utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.