American Express (NYSE: AXP) a publié de solides résultats financiers pour le premier trimestre 2024, avec une augmentation de 11% en glissement annuel des revenus totalisant 15,8 milliards de dollars et une hausse significative du bénéfice par action (BPA) de 39% à 3,33 dollars. La société a attribué cette performance à une forte croissance des dépenses, en particulier de la part des titulaires de cartes internationales, et à des acquisitions réussies de nouvelles cartes. Malgré le ralentissement des dépenses des petites et moyennes entreprises (PME) américaines, American Express a réaffirmé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, prévoyant une croissance du chiffre d'affaires de 9 à 11 % et un bénéfice par action compris entre 12,65 et 13,15 dollars.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires d'American Express a augmenté de 11% en glissement annuel pour atteindre 15,8 milliards de dollars, et le BPA a progressé de 39% pour atteindre 3,33 dollars.
- La société a acquis 3,4 millions de nouvelles cartes, dont 70% sont des produits payants.
- Les dépenses internationales et l'acquisition de nouveaux clients ont contribué de manière significative à la croissance des revenus.
- Les revenus tirés des frais ont augmenté de 16 % à taux de change corrigé.
- American Express a reversé 1,6 milliard de dollars à ses actionnaires et prévoit de vendre ses activités certifiées au deuxième trimestre.
- Les prévisions de revenus et de BPA pour l'ensemble de l'année restent inchangées, à savoir 9 % à 11 % et 12,65 $ à 13,15 $, respectivement.
Perspectives de l'entreprise
- Réaffirmation des prévisions pour l'ensemble de l'année, reflétant la confiance dans une croissance soutenue du chiffre d'affaires et du BPA.
- Les investissements dans le marketing et le renouvellement des produits devraient soutenir la croissance à long terme sans avoir d'impact significatif sur le BPA.
- L'expansion internationale et les caractéristiques de paiement au fil du temps sont des éléments clés pour stimuler la croissance future.
Faits marquants baissiers
- Les dépenses des PME aux États-Unis restent faibles.
- Les transactions plus importantes ont diminué, potentiellement en raison de facteurs spécifiques à l'industrie.
- La société n'a pas revu à la hausse ses prévisions de bénéfice par action malgré les bons résultats du premier trimestre.
Points forts positifs
- Des dépenses de consommation élevées, en particulier à l'échelle internationale.
- Acquisition réussie de nouvelles cartes, avec un accent mis sur les produits payants.
- Retour important de capital aux actionnaires, avec un ratio CET1 stable.
- Réaction positive aux renouvellements de produits de cartes.
Manquements
- La croissance des activités commerciales est faible et celle des petites entreprises n'est que de 1 %.
- La croissance du chiffre d'affaires devrait se modérer à l'avenir.
Points forts des questions-réponses
- L'accord entre Visa et Mastercard ne modifie pas la stratégie d'American Express axée sur les clients haut de gamme.
- Le programme de restructuration des prêts fonctionne bien, avec des inscriptions en baisse au 1er trimestre.
- La société investit dans les capacités de back-office afin d'améliorer la fidélisation de la clientèle.
Le bon départ d'American Express en 2024 est marqué par une augmentation notable des revenus et des bénéfices, grâce à des dépenses internationales robustes et à une stratégie axée sur les clients haut de gamme. L'accent mis par la société sur l'innovation des produits, les efforts de marketing et l'expansion des marchés internationaux étaye ses perspectives optimistes pour le reste de l'année. Tout en reconnaissant certains défis, tels que le ralentissement du secteur des PME, la santé financière globale d'American Express semble résiliente, comme en témoignent ses prévisions cohérentes pour l'ensemble de l'année et ses initiatives stratégiques axées sur la croissance à long terme. Grâce à une approche disciplinée de la gestion du capital et de l'engagement des clients, American Express est prête à naviguer dans le paysage financier dynamique tout en continuant à offrir de la valeur à ses actionnaires et à ses clients.
Perspectives InvestingPro
Le premier trimestre 2024 d'American Express a été remarquable, avec une forte croissance du chiffre d'affaires et du bénéfice par action. Pour mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché, plongeons dans quelques mesures et perspectives clés d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro révèlent une solide capitalisation boursière de 166,19 milliards de dollars, reflétant la présence substantielle de l'entreprise dans le secteur. Le ratio C/B s'établit à 19,03, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 légèrement inférieur à 18,22, ce qui indique une valorisation raisonnable par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Le ratio PEG, qui mesure la valeur de l'action en tenant compte de la croissance attendue des bénéfices, s'établit à un niveau attrayant de 0,68, ce qui suggère que l'action American Express pourrait être sous-évaluée sur la base de ses perspectives de croissance.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent la forte position de la société sur le marché et son potentiel pour les investisseurs. American Express est reconnue comme un acteur de premier plan dans le secteur du crédit à la consommation, ce qui témoigne de la pérennité de sa marque et de son modèle d'entreprise. En outre, la société a continué à verser des dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui souligne son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires et de la stabilité financière.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans American Express, la performance régulière de la société et son positionnement stratégique sur le marché sont des facteurs clés à prendre en compte. D'autres Perspectives InvestingPro étant disponibles, les investisseurs peuvent obtenir des informations plus approfondies sur les perspectives de la société en visitant le site https://www.investing.com/pro/AXP. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et explorer la gamme complète des 12 conseils qui fournissent une analyse complète de la santé financière et du potentiel de marché d'American Express.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.