ASE Technology Holding Co. (ASX) a fait état d'un mélange de vents contraires et de développements positifs lors de son appel à résultats du premier trimestre 2024. Alors que la société a connu une baisse de la demande globale en raison de la saisonnalité des produits électroniques, elle a enregistré des performances plus élevées dans les services avancés que dans les services traditionnels. Les revenus de l'activité ATM ont été supérieurs aux attentes, et la demande de l'activité EMS a été légèrement supérieure, avec une amélioration des niveaux de stocks des clients. Malgré une baisse séquentielle des recettes de 17 %, la société a enregistré une augmentation de 1 % d'une année sur l'autre. ASE Technology prévoit une légère amélioration de l'environnement de la demande et se concentre sur les capacités d'emballage et de test avancées, en particulier dans les applications d'intelligence artificielle, avec des plans pour augmenter les dépenses en capital de 10 %.
Principaux enseignements
- Les revenus nets consolidés ont chuté de 17 % en séquentiel, mais ont augmenté de 1 % en glissement annuel.
- Le bénéfice brut a atteint 20,9 milliards de dollars avec une marge de 15,7 % ; le bénéfice d'exploitation était de 7,5 milliards de dollars.
- L'activité ATM a connu une baisse de revenus de 10 % en séquentiel mais une augmentation annuelle de 1 %, avec une marge bénéficiaire brute de 21 %.
- Les revenus de l'activité EMS ont diminué de 25 % en séquentiel, mais ont augmenté de 3 % en glissement annuel, avec une marge brute de 9,3 %.
- La société prévoit une croissance trimestrielle moyenne à un chiffre pour l'activité ATM au deuxième trimestre, tandis que le chiffre d'affaires de l'activité EMS devrait rester similaire à celui du premier trimestre.
- L'EBITDA pour le trimestre a été déclaré à 24 milliards de dollars, avec une dette nette par rapport aux capitaux propres de 0,36 million de dollars.
- ASE Technology prévoit d'augmenter ses dépenses d'investissement de 10 %, en se concentrant sur les capacités d'emballage et de test avancées.
Perspectives de l'entreprise
- ASE Technology est enthousiasmée par les perspectives de l'IA et la demande croissante de services d'emballage avancés.
- La société prévoit que la plupart des secteurs atteindront le creux de la vague au deuxième trimestre, avec une croissance régulière dans le secteur de la téléphonie cellulaire et une dynamique plus forte au cours du second semestre de l'année.
- L'entreprise vise à atteindre une marge brute structurelle dans la dernière partie de l'année.
- L'expansion des sites à l'étranger et l'augmentation des investissements en R&D font partie de la stratégie de croissance.
Faits marquants baissiers
- La demande globale de services a diminué en raison de la saisonnalité des produits électroniques.
- L'appréciation du dollar NT par rapport au dollar américain pourrait avoir un impact sur les finances.
- Un impact négatif sur la marge brute de l'ATM est attendu au deuxième trimestre en raison de l'augmentation des tarifs de l'électricité.
Faits marquants de la hausse
- Les services avancés surpassent les services traditionnels.
- La demande des entreprises EMS a été légèrement supérieure aux attentes.
- La société est confiante dans sa capacité à atteindre son objectif de marge brute structurelle de 25 à 30 % au second semestre.
Ratés
- Le bénéfice d'exploitation et le bénéfice net pour le trimestre ont diminué à la fois séquentiellement et par rapport à l'année précédente.
Faits marquants des questions-réponses
- ASE Technology alloue des dépenses d'investissement aux applications HPC et AI.
- Les taux d'utilisation devraient être légèrement supérieurs à 60 % au deuxième trimestre, avec une croissance accrue des revenus.
- L'activité SiP devrait être stable ou en légère baisse cette année, mais reprendra sa croissance l'année prochaine.
- L'entreprise étudie la possibilité d'étendre ses activités aux États-Unis, mais ne pense pas que cela soit économiquement viable pour l'instant.
- ASE Technology entretient des relations étroites avec les fonderies, bien que les détails spécifiques du partenariat ne soient pas divulgués.
Perspectives InvestingPro
ASE Technology Holding Co. (ASX) a fait preuve de résilience dans sa performance financière malgré les résultats mitigés du premier trimestre 2024. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, la société a une capitalisation boursière de 18,88 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie des semi-conducteurs. Notamment, le ratio C/B de la société s'établit à 19,41, qui passe à 21,83 si l'on considère les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, ce qui indique l'évaluation de ses bénéfices par les investisseurs.
Les conseils d'InvestingPro pour ASE Technology soulignent sa politique de dividendes cohérente, avec des dividendes augmentés pendant 3 années consécutives et des paiements maintenus pendant 6 années consécutives, ce qui est particulièrement intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu. En outre, ASE Technology est reconnu comme un acteur de premier plan dans le secteur des semi-conducteurs et des équipements pour semi-conducteurs, ce qui correspond à l'accent mis par la société sur les capacités avancées de conditionnement et de test, en particulier dans les applications d'intelligence artificielle.
InvestingPro Data révèle en outre qu'ASE Technology a connu une forte hausse de son cours au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 35,03%, et un rendement élevé au cours de l'année écoulée, à 54,95%. Cette performance témoigne de la confiance du marché dans la trajectoire de croissance de l'entreprise, d'autant plus qu'elle prévoit d'augmenter ses dépenses d'investissement de 10 %.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.