United Microelectronics Corporation (UMC), l'un des principaux fondeurs mondiaux de semi-conducteurs, a enregistré une performance stable au premier trimestre 2024, avec un chiffre d'affaires consolidé atteignant 54,63 milliards de dollars NT et une marge brute de 30,9 %. Le revenu net de la société attribuable à l'actionnaire de la société mère s'est élevé à 10,46 milliards de dollars NT. Le conseil d'administration d'UMC a également approuvé une distribution en espèces de 3 NT$ par action aux actionnaires.
Pour l'avenir, UMC prévoit une légère augmentation des livraisons de plaquettes et maintient des perspectives positives en ce qui concerne ses marges brutes et son prix de vente moyen (ASP). L'accent mis par la société sur les activités spécialisées, la transmission de données, la gestion de l'énergie pour les puces d'IA et la planification stratégique des capacités ont été les principaux points de discussion lors de l'alerte résultats, ce qui indique une stratégie solide pour capturer une part importante du marché florissant des semi-conducteurs d'IA.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires d'UMC pour le premier trimestre 2024 s'est élevé à 54,63 milliards de dollars NT, avec une marge brute de 30,9 %.
- Le revenu net pour les actionnaires était de 10,46 milliards de dollars NT.
- Le taux d'utilisation de la société s'est élevé à 65%, avec une augmentation séquentielle de 4,5% des expéditions.
- Les activités spécialisées ont représenté 57 % du revenu total.
- Les actionnaires recevront une distribution en espèces de 3 NT$ par action.
- Augmentation à un chiffre des livraisons de plaques de silicium pour le deuxième trimestre 2024.
- L'ASP devrait rester ferme avec des marges brutes projetées autour de 30%.
- Les dépenses d'investissement en numéraire pour 2024 sont fixées à 3,3 milliards de dollars US.
Perspectives de l'entreprise
- UMC prévoit que l'industrie des semi-conducteurs connaîtra une croissance moyenne à un chiffre.
- L'entreprise vise à s'assurer 10 à 20 % du marché des semi-conducteurs pour l'IA en se concentrant sur les serveurs d'IA.
- UMC bénéficie d'incitations gouvernementales à Singapour pour soutenir sa croissance.
Faits marquants baissiers
- Les dirigeants ont fait preuve de prudence concernant l'expansion de la capacité des interposeurs.
- Le cycle de correction des stocks et les incertitudes macroéconomiques pourraient avoir un impact sur le comportement des clients.
Points forts positifs
- UMC développe sa technologie dans le domaine du carbure de silicium et du nitrure de gallium, en se concentrant sur les micropuces de 8 pouces.
- La société est optimiste quant à la reprise de l'industrie et s'attend à une amélioration des stocks des segments automobile et industriel d'ici la fin de l'année.
- UMC gère stratégiquement ses dépenses d'investissement, qui devraient atteindre leur maximum en 2024.
Ratés
- L'entreprise a reconnu que les perspectives macroéconomiques globales pourraient avoir un impact sur la dynamique du marché final.
Points forts des questions-réponses
- Jason Wang a souligné l'importance de démontrer les capacités aux clients intéressés par les nouveaux projets annoncés plus tôt cette année.
- UMC construit de solides relations avec ses clients sur la base de son leadership technologique et de ses offres de capacité.
- L'entreprise est prudente mais optimiste pour le reste de l'année, s'attendant à ce que le premier trimestre 2024 soit le plus bas.
UMC (ticker : UMC) a défini un plan stratégique pour naviguer dans le paysage concurrentiel des semi-conducteurs, en se concentrant sur des produits différenciés et en minimisant l'exposition aux marchés banalisés. Malgré les défis posés par les tensions géopolitiques et l'expansion régionale, les sites de production géographiquement diversifiés et le portefeuille technologique complet d'UMC permettent à l'entreprise d'améliorer sa pertinence sur le marché et d'être compétitive. Les dirigeants restent prudemment optimistes quant à l'avenir, les solutions avancées d'emballage et d'intégration de puces de l'entreprise, telles que le collage hybride wafer-to-wafer, devant jouer un rôle crucial pour rester compétitif, en particulier avec l'augmentation de la capacité en Chine. La collaboration d'UMC avec un partenaire américain pour la technologie 12 nanomètres et son expansion en Arizona témoignent de son engagement à maintenir une position forte sur le marché. L'orientation stratégique de l'entreprise sur le marché de l'IA, en particulier sur les serveurs d'IA et l'IA périphérique, devrait stimuler la croissance et lui permettre de s'emparer d'une part substantielle de ce secteur émergent.
Perspectives InvestingPro
United Microelectronics Corporation (UMC) a fait preuve de résilience dans ses performances financières, comme le montrent les dernières données d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de 19,27 milliards USD, UMC se négocie à un multiple de bénéfices de 9,88, reflétant une valorisation qui peut être attrayante pour les investisseurs à la recherche d'actions potentiellement sous-évaluées. Le ratio C/B de la société, ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, s'établit à 10,11, ce qui suggère une performance régulière des bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'engagement d'UMC en matière de rendement pour les actionnaires, la société ayant augmenté son dividende pendant 4 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 14 années consécutives. Le rendement du dividende, selon les dernières données, s'élève à 5,78 %, ce qui est remarquable pour les investisseurs axés sur le revenu. En outre, UMC est reconnu comme un acteur de premier plan dans le secteur des semi-conducteurs et des équipements de semi-conducteurs, ce qui correspond à l'orientation stratégique de la société sur le marché de l'IA et les technologies d'emballage avancées dont il est question dans l'article.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent trouver d'autres Conseils InvestingPro pour UMC, y compris des perspectives sur les niveaux d'endettement de la société, les prévisions de rentabilité pour l'année et la position de liquidité. Dix autres InvestingPro Tips sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/UMC. Pour ceux qui envisagent de s'abonner, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, qui offre une vision complète du potentiel d'investissement d'UMC.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.