Mercredi, BofA Securities a mis à jour son analyse de NetApp (NASDAQ:NTAP), une société spécialisée dans le stockage et la gestion de données. La société a relevé l'objectif de cours à 85,00 $, contre 78,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de sous-performance sur le titre. La révision reflète les avantages anticipés pour NetApp de la demande croissante de stockage induite par l'augmentation des charges de travail liées à l'IA.
Les solutions CloudOps de NetApp, qui fournissent une infrastructure de données optimisée pour l'IA, ont été identifiées comme un facteur clé du succès récent de l'entreprise. Ces solutions sont unifiées, évolutives et performantes, s'alignant sur les besoins du marché. NetApp a constaté un impact positif de la demande en matière d'IA depuis plus de cinq ans, la direction mettant en avant des cas d'utilisation éprouvés dans le domaine de l'IA prédictive.
Au cours du dernier trimestre, F3Q24, NetApp a enregistré une croissance de 21 % en glissement annuel de son chiffre d'affaires All Flash Arrays (AFA), atteignant un chiffre d'affaires annualisé de 3,4 milliards de dollars. La société a enregistré une forte demande pour ses baies All Flash de la série C et a lancé une baie AFA optimisée pour les réseaux SAN qui a dépassé les attentes. La direction a également souligné le potentiel d'expansion sur le marché des SAN, qui représente environ 20 milliards de dollars.
La société a remporté plusieurs contrats importants au cours du dernier trimestre, avec des contrats liés à l'IA, notamment des accords à 8 chiffres pour les déploiements de NVIDIA SuperPOD et BasePOD. Malgré ces développements positifs, BofA Securities a réitéré la note "Underperform", citant les risques macroéconomiques et d'exécution potentiels qui pourraient avoir un impact sur les estimations. Elle reconnaît toutefois que les marges de NetApp ont mieux résisté que prévu.
Le nouvel objectif de prix est basé sur un multiple de 13x les bénéfices par action estimés pour l'année civile 2025 de 6,51 $, BofA Securities passant à une évaluation basée sur les estimations pour l'année civile 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.