Vendredi, CFRA a ajusté les perspectives financières de Gap, Inc. (NYSE:GPS), en augmentant l'objectif de prix de 12,00 $ à 15,00 $, tout en maintenant une note de vente sur le titre. La révision reflète une estimation plus optimiste du bénéfice par action (BPA) pour l'exercice se terminant en janvier 2025 (exercice 25).
La société a relevé son objectif de cours à 12 mois pour Gap de 3 $, justifiant le nouvel objectif par un multiple de 12,5 fois l'estimation actualisée du BPA pour l'exercice 25. Cette évaluation reste inférieure à la moyenne sur 10 ans du multiple cours/bénéfice (P/E) de Gap. La décision de relever l'objectif se fonde sur les performances de l'entreprise, qui reste à la traîne par rapport à ses pairs en termes de marge d'exploitation et de croissance du chiffre d'affaires.
CFRA a également mis à jour son estimation du BPA pour l'exercice 25, en le relevant de 0,20 $ à 1,20 $, et a commencé à estimer le BPA à 1,25 $ pour l'exercice 26. Les bénéfices normalisés de Gap pour le quatrième trimestre ont été publiés à 0,49 $ par action, soit 0,24 $ de plus que les estimations consensuelles, sur un chiffre d'affaires de 4,30 milliards de dollars. Ces chiffres ont dépassé les attentes de 73 millions de dollars.
Les performances trimestrielles de la société par marque ont montré des résultats mitigés. Old Navy a vu son chiffre d'affaires augmenter de 6 % d'une année sur l'autre, tandis que la marque Gap a connu une baisse de 5 %, Banana Republic une baisse de 2 % et Athleta une baisse de 4 %. Malgré ces performances mitigées, la marge brute ajustée de Gap pour le trimestre a augmenté de 380 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 38,8 %, grâce à la baisse des coûts de transport et à la réduction de l'activité promotionnelle.
Malgré l'appréciation significative de l'action - dont la valeur a doublé en moins de six mois - la CFRA reste prudente quant au potentiel d'investissement à long terme de Gap. La société cite comme raisons de son scepticisme les paramètres d'exploitation inférieurs à ceux de ses pairs, l'absence de moteurs de croissance clairs et les performances incohérentes de la direction.
CFRA estime qu'il existe des options plus attrayantes pour les investisseurs dans le secteur de l'habillement.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente mise à jour de CFRA sur Gap, Inc. (NYSE:GPS), les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action du détaillant de vêtements. La capitalisation boursière de Gap s'élève à environ 7,38 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (C/B) de 14,57, ce qui est favorable par rapport au ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T3 2024, qui indique une valorisation beaucoup plus élevée à 105,15.
L'un des principaux conseils d'InvestingPro souligne le rendement élevé de Gap pour les actionnaires, ce qui est un signe positif pour les investisseurs qui recherchent des rendements par le biais de dividendes et de rachats d'actions. De plus, Gap a maintenu ses paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 49 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, ce qui indique un flux de revenus stable et potentiellement croissant pour les actionnaires. Cela est d'autant plus remarquable que la société offre actuellement un rendement de 3,1 % à compter de début 2024.
Un autre conseil notable d'InvestingPro est que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui correspond à la récente hausse du cours de l'action de Gap au cours des six derniers mois, avec une augmentation significative de 75,2 %. Cela suggère qu'en dépit de la volatilité de l'action, comme l'indiquent ses fortes variations de prix, les investisseurs pourraient avoir confiance dans la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.