Mercredi, Goldman Sachs a ajusté ses perspectives sur ZTO Express (NYSE: ZTO), un acteur important du secteur de la logistique. La société a réduit l'objectif de cours de l'action à 28,00 $, contre 36,00 $ précédemment. Malgré cette baisse, Goldman Sachs a réaffirmé son opinion d'achat sur les actions de la société.
L'ajustement de l'objectif de prix s'explique par le fait que Goldman Sachs s'attend à ce que ZTO Express continue d'augmenter sa part de marché. L'entreprise prévoit un gain progressif de parts de marché pour ZTO Express, estimant des augmentations de 0,8 point de pourcentage pour l'année fiscale 2023, 0,3 en 2024, et encore 0,8 en 2025. Ce gain anticipé est considéré comme une reprise de la croissance de l'entreprise sur le marché concurrentiel de la logistique.
Goldman Sachs a également souligné la résilience financière de ZTO Express, notant que l'entreprise réalise un bénéfice par colis supérieur à celui de ses concurrents. Cet avantage devrait permettre à ZTO Express de mieux résister à la concurrence du secteur. L'institution financière souligne que ce facteur, associé aux gains de parts de marché de l'entreprise, sous-tend les perspectives positives.
Un autre point important soulevé par Goldman Sachs est la récente inclusion de ZTO Express dans le programme Southbound Connect, qui devrait potentiellement augmenter les flux d'investissement dans l'entreprise. Le Southbound Connect fait partie du programme Stock Connect qui relie les marchés boursiers de Hong Kong et de la Chine continentale, permettant aux investisseurs de chaque marché de négocier des actions sur la bourse de l'autre par l'intermédiaire de leurs courtiers locaux.
Le nouvel objectif de cours de 28,00 dollars pour ZTO Express est basé sur un multiple de 10 fois l'EBITDA normalisé estimé de la société pour 2024. Cette évaluation est également positionnée trois écarts types au-dessus de la moyenne du ratio EV/EBITDA à un an pour le secteur de la logistique en Chine, telle qu'observée au cours de l'année écoulée. Auparavant, Goldman Sachs avait fixé le prix cible sur la base d'un multiple de 13 fois l'EV/EBITDA estimé pour 2023.
Perspectives InvestingPro
ZTO Express (NYSE: ZTO) a fait l'objet d'un objectif de cours révisé par Goldman Sachs, et des données supplémentaires d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière actuelle de la société. Avec une capitalisation boursière de 16,86 milliards de dollars, ZTO se négocie à un ratio C/B de 14,24, ce qui indique que l'action se négocie à un faible multiple prix/bénéfice par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme. Cela correspond au point de vue de Goldman Sachs sur la croissance de l'entreprise sur le marché concurrentiel de la logistique.
Les données d'InvestingPro montrent également une croissance robuste des revenus de 8,49% au cours des douze derniers mois à compter du troisième trimestre 2023, la société conservant une marge bénéficiaire brute élevée de 30,01%. Cette résilience financière est soulignée par Goldman Sachs comme un avantage clé pour ZTO Express dans sa capacité à résister à la concurrence du secteur et à continuer à gagner des parts de marché.
En outre, l'entreprise a affiché un rendement élevé au cours du dernier mois, avec un rendement total de 20,4 % sur un mois, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de gains à court terme. Cette performance est remarquable compte tenu de la volatilité du marché et de la capacité de la société à évoluer dans le sens inverse des tendances du marché, comme indiqué dans l'un des conseils d'InvestingPro. En outre, ZTO a maintenu ses paiements de dividendes pendant six années consécutives, avec une croissance significative des dividendes de 50,0% au cours des douze derniers mois, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur le revenu.
Les lecteurs désireux d'approfondir les mesures financières et le positionnement stratégique de ZTO Express peuvent consulter d'autres Perspectives InvestingPro, notamment sur les flux de trésorerie, le niveau d'endettement et les projections de rentabilité de la société. Pour accéder à ces perspectives et à bien d'autres, visitez la page InvestingPro consacrée à ZTO Express à l'adresse https://www.investing.com/pro/ZTO. De plus, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Avec un total de 11 conseils InvestingPro listés sur le site, les investisseurs peuvent acquérir une compréhension complète du potentiel d'investissement de ZTO.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.