Vendredi, un analyste de CFRA a relevé les actions de National Beverage (NASDAQ:FIZZ) de Vendre à Conserver et a augmenté l'objectif de prix de 40 $ à 45 $. L'ajustement reflète une prévision révisée du bénéfice par action (BPA) et la possibilité d'une déclaration de dividende spécial par la société.
L'analyste a révisé l'objectif de cours à 12 mois sur la base d'un ratio cours/bénéfice (P/E) de 23,7 fois pour l'exercice 2025 (se terminant en avril). Cette évaluation représente une décote par rapport au ratio cours/bénéfice moyen à terme de la société sur cinq ans, qui est de 25,1 fois, compte tenu de la faible croissance attendue. Les estimations de BPA ont été relevées à 1,85 $ contre 1,75 $ pour l'exercice 2024 et à 1,90 $ contre 1,80 $ pour l'exercice 2025.
National Beverage a récemment publié ses résultats pour le trimestre de janvier, avec un BPA de 0,42 $ contre 0,37 $ l'année précédente, dépassant légèrement le consensus d'un cent. Cependant, les ventes nettes ont montré une augmentation marginale de 0,6 % à 270,1 millions de dollars, manquant le consensus de 3,8 millions de dollars. La marge brute a augmenté de 50 points de base pour atteindre 35,9 %, soit 100 points de base de moins que le consensus.
Le rapport indique que le prix de vente moyen de la société a augmenté de 0,9 %, mais que le volume des caisses a connu une légère baisse de 0,7 %. Le résultat net meilleur que prévu a été attribué à un taux d'imposition plus faible, même si les recettes et la marge brute n'ont pas répondu aux attentes. Après la publication des résultats, les actions de National Beverage ont enregistré une baisse d'environ 4 %.
L'analyste suggère que le passage à Hold est basé sur la probabilité que National Beverage annonce un dividende spécial, une pratique qu'elle a périodiquement entreprise ces dernières années, après avoir examiné son bilan. L'entreprise note que bien qu'il soit difficile d'identifier des catalyseurs fondamentaux pour le titre, l'évaluation actuelle semble juste.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.