Mardi, Leerink Partners a ajusté ses perspectives sur les actions de CymaBay Therapeutic (NASDAQ: CBAY), rétrogradant l'action de Surperform à Market Perform, tout en augmentant l'objectif de prix à 32,50 $ de 26,00 $. Cette décision fait suite à l'annonce récente que Gilead Sciences a accepté d'acquérir CymaBay pour environ 4,3 milliards de dollars, soit 32,50 dollars par action en numéraire. L'acquisition est considérée comme un ajustement stratégique pour Gilead, permettant à la société d'intégrer le seladelpar de CymaBay dans son portefeuille et de capitaliser sur son expertise dans les maladies du foie.
Le nouvel objectif de prix fixé par Leerink reflète les conditions de l'accord d'acquisition proposé. Leerink considère que l'opération est bénéfique pour Gilead, qui dispose ainsi d'un atout thérapeutique précieux pour élargir son portefeuille de maladies du foie à des maladies cholestatiques rares. L'acquisition est également considérée comme un témoignage de la confiance de Gilead dans les perspectives d'approbation du séladelpar, en particulier compte tenu de sa prochaine date de PDUFA, le 14 août.
Leerink a souligné le potentiel du séladelpar non seulement pour le traitement de la cholangite biliaire primitive (CBP), mais aussi pour ses possibilités d'expansion vers des populations de patients atteints de CBP de deuxième ligne (2L) moins sévère et de CBP cirrhotique compensée plus sévère. Le cabinet estime que l'acquisition par Gilead, avant la date de la PDUFA, indique un soutien solide aux données du traitement et à ses chances d'approbation.
En ce qui concerne les considérations réglementaires, Leerink anticipe un faible risque de la part de la Federal Trade Commission en raison d'un chevauchement direct minime dans les produits commerciaux et en cours de développement des deux sociétés. En outre, le cabinet considère que l'émergence d'un soumissionnaire concurrent pour CymaBay est peu probable et s'attend à ce que l'acquisition soit finalisée selon le calendrier prévu, au cours du premier trimestre 2024.
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