La majeure partie des marchés actions asiatiques évoluent dans le vert ce mercredi, dans le sillage d'une séance américaine de meilleure facture. Le Hang Seng prend 0.26% et le Shanghai Composite 0.15%, mais le Nikkei lâche -0.16%. La volatilité s'est affaiblie. Les taux sont restés stables en Asie, alors que les 10 ans US ont progressé de 2 pb à 2.253%. Sur le marché des changes, la volatilité anticipée s'est estompée avant la décision du FOMC attendue en fin de journée. L'EUR/USD a reflué de 1.1084 à 1.1037, tandis que l'USD/JPY a piétiné entre 123.35 et 123.65. L'AUD/USD a cédé la majeure partie du terrain gagné hier pour reculer de 0.7359 à 0.7315. Les devises émergentes asiatiques sont restées dans l'ensemble inchangées face au dollar.
Le gouverneur de la RBNZ Graeme Wheeler a réaffirmé son biais accommodant, la croissance économique néo-zélandaise étant inférieure à son potentiel. Il a cependant souligné que l'assouplissement devait être constant, car l'expansion de la construction pourrait pâtir de taux trop bas. Il a indiqué que les commentateurs locaux prévoyaient des baisses importantes des taux d'intérêt dans les mois à venir, ce qui correspondait à une économie entrant en récession. Concernant le NZD, il a insisté sur la nécessité d'un nouvel affaiblissement. Il a déclaré clairement qu'au vu des prix actuels à l'exportation, une dépréciation plus substantielle du taux de change serait nécessaire pour stabiliser la dette externe. Le kiwi a réagi vivement dans la foulée. Le NZD/USD a bondi de 0.6659 à 0.6739, les taux d'intérêt long terme concentrant brièvement l'attention. Cependant, les craintes sur les cours des matières premières et les perspectives de devises émergentes asiatiques ont ramené le cross à 0.6690.
Au Japon, les ventes de détail se sont contractées de -0.8% m/m en juin, contre -0.9% attendu, une décélération significative par rapport au 1.7% enregistré en mai. Le commerce de détail a progressé de 0.9% a/a, contre 1.1% att. et 3% en mai. L'indice Westpac-MNI de la confiance des consommateurs a augmenté de 1.9% m/m à 114.5 en juillet, en légère amélioration au regard des 112.3 de juin.
La journée s'annonce riche en faits et données de marché. La séance européenne sera marquée par les indices de confiance des consommateurs allemands et français, ainsi que par les ventes de détail espagnoles, anticipées en progression de 3.4% a/a à 3.6% a/a en juin en données corrigées des variations saisonnières. L'indice de confiance des consommateurs suédois devrait croître de 97.9 à 98.9 et celui de la confiance dans le secteur manufacturier est prévu en légère augmentation de 101.3 à 101.5. Le taux de chômage norvégien est anticipé en hausse de 4.2% à 4.3% en mai.
Pendant la séance américaine, la banque centrale du Brésil devrait relever ses taux de 50 pb à 14.75, encore qu'une moindre augmentation de 25 pb soit aussi possible. On s'attend à ce que le communiqué signale la fin du cycle actuel de resserrement. De leur côté, les Etats-Unis publieront les chiffres des promesses de vente avant l'événement phare du jour, la décision du FOMC. Un changement de discours laisserait entrevoir un premier relèvement des taux en septembre. En revanche, si les termes restent inchangés, il est peu probable que la hausse des taux intervienne en septembre. Cette réunion de la Fed ne s'accompagne pas de prévisions économiques ou de conférence de presse.