Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les marchés retombent en mode de réduction des risques alors que les signes d'une récession mondiale se multiplient. Le dollar continue de grimper alors que les marchés financiers du monde entier montrent des signes croissants de stress. Tesla (NASDAQ:TSLA) sera au centre de l'attention après que les autorités de Bay Area aient écrasé ses efforts pour maintenir son usine de Fremont ouverte pendant le verrouillage, tandis que BMW (DE:BMWG) s'est joint à Volkswagen (DE:VOWG_p) et Fiat Chrysler pour suspendre la production en Europe. Angela Merkel a fait naître l'espoir d'un actif sûr garanti conjointement dans la zone euro, mais les écarts de taux entre les pays continuent de s'élargir de manière inquiétante. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le mercredi 18 mars.
1. Les marchés recommencent à chuter
Les marchés boursiers mondiaux ont repris leur baisse face aux craintes que les mesures gouvernementales de soutien à l'économie ne soient toujours pas suffisantes pour éviter une forte récession.
Tôt ce mercredi matin, les futures sur les actions américaines ont abandonné la plupart des gains réalisés par les indices au comptant sous-jacents mardi, avant que la cotation soit suspendue. Les futures sur le Dow Jones 30 ont perdu 833 points ou 4,0%, tandis que les futures S&P 500 ont baissé de 3,7% et les futures Nasdaq 100 de 4,5%.
En Europe, l'indice de référence Stoxx 600 a baissé de 4,7%, tandis qu'en Asie, le {Nikkei et le CSI 300 chinois ont tous deux chuté de 1,7%, tandis que l'ASX australien a baissé de 6,4%.
Les signes de dysfonctionnement des marchés financiers ne faiblissent pas, la Banque Centrale Européenne ayant alloué 75 milliards de dollars dans le cadre d'une opération d'échange de 84 jours avec les banques de la zone euro - plus que lors de la crise de 2008-2009.
Le rendement de référence du Trésor US à 10 ans a augmenté de 15 points de base pour atteindre 1,14%, tandis que les futures sur l'or ont chuté de 1,4% à 1 503,30$ l'once.
2. Le dollar est la mesure ultime de l'aversion au risque
Le principal indicateur de l'aversion au risque et des tensions sur les marchés financiers mondiaux reste le prix du dollar (d'où la demande massive de dollars lors de l'opération de swap de la BCE).
L'indice qui mesure le dollar par rapport à ses pairs des marchés développés a augmenté de plus de 4% par rapport aux devises des marchés développés au cours des neuf derniers jours, et a atteint un nouveau record de deux ans pendant la nuit, grâce à des gains importants par rapport aux devises des matières premières telles que le loonie, Aussie et kiwi.
Il a enregistré des gains encore plus importants contre les monnaies émergentes, atteignant un nouveau record contre le real brésilien mardi, et une hausse de 3% contre le rouble pour atteindre son plus haut niveau depuis quatre ans dans les premiers échanges européens mercredi. Le dollar a également progressé de 4% par rapport au peso mexicain et de plus de 1% par rapport à la livre turque, à son plus haut niveau depuis deux ans.
3. La France prépare son bazooka après les discussions sur les euro-obligations menées par Merkel
La France doit annoncer un budget d'urgence dans ce qui sera probablement le dernier d'une série de bazookas fiscaux qui seront lancés lors de la pandémie de Covid-19.
Tard dans la journée de mardi, la chancelière allemande Angela Merkel a fait part de son espoir que la crise puisse conduire la zone euro à émettre des obligations à garantie conjointe pour financer les mesures d'intervention de la région. Ce serait un grand pas en avant par rapport à la réponse à la crise de la dette souveraine qui a commencé il y a dix ans.
Toutefois, les écarts de taux d'intérêt entre les pays de la zone euro ont continué à s'élargir mercredi, sachant que toute mesure de ce type nécessiterait l'approbation des parlements qui sont devenus plus sceptiques, plutôt que moins, à l'égard de telles mesures au cours des dernières années.
4. Biden presque arrivé
L'ancien vice-président Joe Biden a encore gagné du terrain dans l'investiture du Parti Démocrate à la présidence en remportant les élections primaires en Floride, en Arizona et en Illinois.
Ces victoires ont accentué la pression sur le sénateur du Vermont Bernie Sanders à abandonner la course. Après le dernier tour des primaires, Biden compte 1 147 délégués contre 861 pour Sanders. Pour être sûrs de la victoire, les candidats ont besoin du soutien de 1 991 délégués à la convention nationale.
5. Tesla devra fermer son usine de Fremont
Parmi les nombreux titres susceptibles de subir des pressions à l'ouverture, on trouve Tesla.
Les responsables du comté d'Alameda ont confirmé mardi que l'usine du constructeur automobile de Fremont n'est pas classée comme une entreprise essentielle et qu'elle est donc soumise à l'ordre de fermeture émis par les autorités de la Bay Area au cours du week-end.
Ces mesures vont arrêter l'installation de production la plus importante de Tesla. Cependant, elle est loin d'être la seule à avoir ce problème : le constructeur automobile allemand BMW s'est joint à Volkswagen et Fiat Chrysler pour suspendre la production dans ses usines européennes plus tôt mercredi.