La Banque Nationale du Canada (TSX : NA) a annoncé un premier trimestre robuste avec un bénéfice par action (BPA) de 2,59 $ et un rendement des capitaux propres (RCP) de plus de 17 %. La banque a souligné la croissance rentable de ses secteurs d'activité, avec une croissance notable de 5 % d'une année à l'autre dans le secteur des services bancaires aux particuliers et aux entreprises.
Les segments de la gestion de patrimoine et des marchés financiers ont enregistré des revenus et un bénéfice net records. Credigy et ABA Bank ont également affiché de solides performances avec une croissance significative. La banque a mis l'accent sur son approche disciplinée de la gestion du capital, du crédit et des coûts, tout en maintenant un solide ratio CET1 de 13,1 %.
Principaux enseignements
- Le bénéfice par action de la Banque nationale du Canada s'élève à 2,59 $, avec un rendement des capitaux propres de plus de 17 %.
- Tous les secteurs d'activité ont connu une croissance rentable.
- Les services bancaires aux particuliers et aux entreprises ont progressé de 5 % d'une année à l'autre.
- Le secteur de la gestion de patrimoine et des marchés financiers a enregistré des revenus et un revenu net records.
- Credigy a enregistré une croissance de 6 % de ses actifs et ABA Bank une croissance à deux chiffres de son bilan.
- Les provisions sur les prêts performants ont diminué pour atteindre 30 millions de dollars.
- La banque maintient un solide ratio CET1 de 13,1 % et un LCR de 145 %.
Perspectives de l'entreprise
- La croissance du PIB devrait se situer autour de 6-6,5 %.
- Les provisions pour prêts devraient persister pendant 2 à 3 trimestres, avec la confiance dans la reprise de l'industrie du tourisme d'ici la fin de l'année.
- Levier d'exploitation positif grâce à une gestion proactive des dépenses et à l'établissement de priorités stratégiques.
- Croissance à un chiffre avant impôt et avant provision (PTPP) attendue.
- Le ratio prêts/dépôts est considéré comme solide à 98% en raison d'un modèle d'entreprise diversifié et d'un positionnement dans l'industrie.
Faits marquants baissiers
- Les impayés et les provisions pour dépréciation devraient continuer à augmenter.
- Les retards de paiement sur les cartes de crédit ont dépassé les niveaux d'avant la pandémie, en particulier chez les non-propriétaires.
- Les défauts de paiement des prêts hypothécaires assurés à taux variable sont supérieurs aux niveaux prépandémiques.
Faits marquants
- Croissance des prêts et des dépôts soutenant les secteurs d'activité.
- Revenu net record dans les secteurs de la gestion de patrimoine et des marchés financiers.
- Solides performances de Credigy et d'ABA Bank.
- Forte couverture des provisions pour pertes de crédit à plus de 1,4 milliard de dollars.
Manquements
- La banque n'a pas divulgué la proportion de dépôts non rémunérés.
- L'impact du crédit d'impôt sur les dividendes sur les revenus de négociation devrait être d'environ 60 millions de dollars par trimestre.
Points forts des questions-réponses
- Discussion sur la position de liquidité de la banque et la préférence pour un LCR plus élevé.
- Confiance exprimée dans les prévisions de provisions pour dépréciation pour l'ensemble de l'exercice.
- L'accent est mis sur le contrôle des coûts et la croissance des revenus en fonction de la trajectoire économique.
- L'augmentation du ratio prêts/dépôts à 98 % est considérée comme solide grâce à un modèle d'entreprise diversifié.
- L'accent est mis sur la croissance des activités dans un contexte d'incertitude macroéconomique.
La Banque nationale du Canada s'est positionnée comme une institution résiliente face aux fluctuations économiques, en mettant clairement l'accent sur le maintien d'une position de liquidité conservatrice et sur l'exploitation des opportunités de croissance dans ses divers secteurs d'activité. L'engagement de la banque en faveur d'une gestion rigoureuse du capital, du crédit et des coûts se traduit par une solide performance au premier trimestre et par des perspectives stratégiques pour l'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.