Les marchés actions et des changes asiatiques restent sous le coup de la dévaluation du yuan, les investisseurs essayant d'intégrer les implications d'un affaiblissement de la devise chinoise. L'Asie boursière est dans le rouge, la plupart des indices accusant un recul de plus de 1%. Le Nikkei japonais a perdu 1.58% et le Topix plus large -1.29%. A Hong Kong, le Hang Seng a abandonné -2.25%. En Chine continentale, le Shanghai Composite cède 0.84% et le Shenzhen Composite -1.27%. Sur le marché des changes, le renminbi reflue de 1.8% à 6.4425 contre le dollar. L'USD/INR fléchit de 0.95%, l'USD/KRW de -0.97%, le TWD de -1.34% et l'IDR de -1.50%. La réduction du pouvoir d'achat des importateurs chinois affecte également les prix des matières premières. Le WTI a ainsi chuté de 1.50% à $43.05 le baril cette nuit. Les futures sur le cuivre et l'aluminium ont fait l'objet de ventes massives.
Les marchés obligataires ont suivi le mouvement, avec un recul des rendements des Treasuries américains. Le 10 ans US se tasse de 7 pb et le 5 ans de 6 pb. La glissade des prix des matières premières et la perspective d'un renforcement du dollar pèsent sur les rendements américains, les investisseurs réévaluant la probabilité d'un relèvement des taux en septembre.
En Australie, l'indice Westpac de confiance des consommateurs (c.v.s.) a rebondi en août de 7.8%m/m, après -3.2% au mois précédent. Parallèlement, l'indice des coûts salariaux est resté stable à 2.3 % a/a au deuxième trimestre, conformément aux prévisions médianes. Au Japon, l'indice de juillet est ressorti à -3% a/a, légèrement sous les prévisions médianes de -2.9%. La lecture finale de la production industrielle de juillet s'est établie à 2.3% a/a, contre 2% de consensus. L'USD/JPY se replie de 0.49% à 124.65 après son plus haut du matin à 125.27.
En Europe, la Grèce et ses créanciers ont conclu hier un accord sur un plan d'aide de 86 milliards d'euros avant le remboursement de 3.2 milliards dû le 20 août à la BCE. L'accord doit cependant être ratifié par les membres de la zone euros. En conséquence, les taux à 10 ans allemands ont baissé de 3 pb depuis hier et de 16 pb par rapport au pic du 5 août. La dévaluation du yuan par la PBoC pèse toutefois lourdement sur les marchés actions européens. Le DAX allemand lâche -1.09%, le Cac 40 français -0.90%, l'Euro Stoxx 50 -1.05%, le Footsie -0.76% et le SMI -0.62%. L'EUR/USD a enfin réussi à franchir la solide résistance des 1.1049 (Fibonacci à 38.2% de la dépréciation de juin-juillet) et se dirige à présent vers la suivante située à 1.1123 (Fibonacci à 50% et précédents plus hauts). La monnaie unique doit néanmoins casser le niveau des 1.12 (Fibonacci à 61.8% et précédents plus hauts) pour valider et sortir de son range d'un mois et demi.
Aujourd'hui, les traders suivront la balance commerciale en Italie ; les inscriptions au chômage et le taux de chômage selon l'OIT au Royaume-Uni ; l'enquête ZEW en Suisse ; la production industrielle de la zone euro ; la production industrielle en Inde ; les ventes de détail au Brésil ; la présentation du budget mensuel de l'Etat aux Etats-Unis.