Il est difficile de résister à l'envie de vendre vos actions et de rester sur la touche lorsque le mot «récession» commence à faire les gros titres et que la valeur commence à chuter.
Mercredi était un de ces jours, où les actions américaines ont subi l’une des plus grandes liquidations de l’année. Le S&P 500 a chuté de près de 3% et le Dow Jones Industrial Average a chuté de 800 points lors de sa pire déroute de l'année.
Bien que les actions se soient légèrement redressées au cours de la séance de jeudi, le facteur sous-jacent des pertes était plus significatif: les investisseurs pensaient que la récession pourrait bien être imminente suite à un signal fort du marché obligataire, où les bons du Trésor à 10 ans ont brièvement rapporté moins que les bons du Trésor à 2 ans.
Cette «inversion» de la courbe de rendement est généralement considérée comme un signe avertissant que l’économie est sur le point de ralentir ou de se contracter. Cette crainte préoccupe les investisseurs, en particulier après dix ans d’expansion continue depuis la crise financière mondiale.
Mais une récession, quand et si elle survient, ne signifie pas que tous les secteurs du marché vont en souffrir. La bonne nouvelle est que les investisseurs qui construisent leur portefeuille de revenus auront de meilleures opportunités de renforcer leurs positions.
Pour vous aider à mieux vous préparer à une éventuelle récession ou à un ralentissement économique majeur, nous avons sélectionné les deux actions à dividende suivantes que vous pouvez acheter maintenant pour ajouter une certaine stabilité à votre portefeuille.
1. Duke Energy
Les services publics sont généralement des actions plus stables, car les consommateurs continueront d'avoir besoin de gaz et d'électricité même en période de contraction économique. C’est la raison pour laquelle les investisseurs aiment le secteur des services publics en période d’incertitude: ces sociétés offrent des dividendes plus élevés et des flux de trésorerie stables.
Dans cet espace, nous aimons Duke Energy (NYSE: DUK) pour son rendement en dividendes attrayant et ses activités diversifiées, qui sont bien placées pour générer des flux de trésorerie stables.
La société dispose d’un plan de développement de 37 milliards de dollars jusqu’en 2022 pour soutenir sa croissance de dividendes supérieure à celle de l’inflation. Duke envisage de générer une croissance annuelle du dividende de 4% à 6% par le biais de ses activités diversifiées d’énergie, de gaz et de stockage.
Le titre, qui a progressé de près de 10% au cours des 12 derniers mois, a rapporté 4,24%. Cela se traduit par un dividende trimestriel en actions de 0,945$.
Ce genre de rendement semblera assez juteux si nous évoluons dans un environnement de taux d’intérêt toujours bas, comme l’indique le marché obligataire, où le rendement des obligations du gouvernement à 30 ans est tombé sous la barre des 2% pour la première fois le 14 août.
2. Procter & Gamble (NYSE:PG)
Les produits de consommation courante constituent un autre secteur du marché où les investisseurs se réfugient lorsque le risque de récession augmente. La logique derrière cette démarche est simple: alors que réduisant les dépenses de loisir et autres articles de luxe, il est très peu probable que les consommateurs arrêtent d’acheter des dentifrices et du savon à vaisselle.
Procter & Gamble (NYSE: PG), fabricant multinational d’aliments de base pour les consommateurs, est une action que nous recommandons lorsque la volatilité entraîne les marchés et que les investisseurs recherchent une croissance du capital lente mais régulière avec le versement régulier de dividendes.
Après une période remarquable des 12 derniers mois qui a fait grimper de 44% l'action de PG, ce titre n’est pas donné. À 23, le ratio cours/bénéfice prévisionnel de P&G se rapproche du plus haut niveau des cinq dernières années. Cependant, la dynamique de croissance de la société suggère que les actions des fabricants d’essuie-tout Bounty, de rasoirs Gillette et de détergent à lessive Tide ont encore plus de marge de manœuvre.
Dans son dernier rapport sur les résultats à la fin de juillet, P&G a annoncé son meilleur trimestre de ventes organiques depuis plus de dix ans. La croissance organique des ventes, qui exclut des éléments tels que les acquisitions et les effets de change, a progressé de 7%, plus que prévu, au cours du trimestre fiscal de P&G, dépassant de loin la croissance de 1% de l’année dernière. La société a battu son objectif de croissance organique des ventes de 4% pour l'exercice financier d'un point de pourcentage entier.
Avec un rendement de 2,58% par an, P&G verse 0,745$ de dividende trimestriel par action, en augmentation constante.
Conclusion
Une récession est sans aucun doute une période où les investisseurs prudents devraient réduire leurs risques et éviter d'investir dans des actions dont le destin est étroitement lié à la croissance économique. Mais si vous êtes un investisseur à long terme qui vise à générer un revenu passif, tout repli du marché pourrait être une opportunité d’acheter des actions solides qui rapportent des dividendes. Les services publics et les biens de consommation courante sont les deux secteurs défensifs du marché qui pourraient vous offrir cette opportunité.