L'appétit des investisseurs pour les ETF à effet de levier est en hausse. En utilisant l'effet de levier, ces produits offrent la possibilité de doubler ou de tripler les rendements quotidiens qui seraient normalement offerts par un indice.
En 2006, ProShares est devenu le premier gestionnaire de fonds à proposer des ETF à effet de levier. Aujourd'hui, les dérivés à effet de levier proposés par ProShares et Direxion dominent cette catégorie d'actifs.
Malgré l'attrait de rendements plus élevés, les lecteurs doivent noter que l'utilisation de fonds à effet de levier peut également entraîner un risque important. Des recherches récentes le soulignent :
"L'effet de levier (emprunter pour investir) est un moyen d'augmenter le rendement potentiel d'un investissement, au prix d'un risque accru. Pour un investisseur passif sur le marché boursier, cela peut se faire en contractant un prêt sur marge auprès de la maison de courtage ou en achetant des fonds négociés en bourse à effet de levier (LETF). Les LETF... ne sont généralement pas recommandés comme investissements à long terme en raison de leur dépréciation lors des fluctuations (même lorsque l'indice "fluctue" autour d'une valeur constante, le LETF perd)".
De même, la US Securities and Exchange Commission a également mis en garde les investisseurs particuliers contre les risques potentiels de ces instruments complexes. En d'autres termes, à long terme, ces produits de marge préemballés "ne sont généralement pas égaux à l'effet de levier cible multiplié par les rendements de l'indice".
Forts de cette information, nous vous présentons deux FNB à effet de levier. Pour les lecteurs expérimentés qui apprécient les risques potentiels qu'ils comportent, ces fonds pourraient être des véhicules appropriés pour exécuter des transactions quotidiennes. Enfin, la plupart des FNB à effet de levier ont des ratios de dépenses élevés, généralement proches de 1 % par an.
1. ProShares Ultra MidCap400
- Cours actuel : 67,66$
- Fourchette sur 52 semaines : 44,26 $ - 75,18$
- Ratio des frais : 0,95 % par an
Notre premier FNB à effet de levier se concentre sur les actions américaines de moyenne capitalisation (cap). L'objectif du ProShares Ultra MidCap400 (NYSE:MVV) est de réaliser un rendement quotidien égal à deux fois le rendement de l'indice S&P Midcap 400, l'indice de référence sous-jacent. Le fonds a été lancé en juin 2006 et gère environ 187,5 millions de dollars.
Parmi les principales actions du MVV figurent Signature Bank (NASDAQ:SBNY), qui accepte Bitcoin ; le fournisseur de soins de santé gérés Molina Healthcare (NYSE:MOH), FactSet Research Systems (NYSE : FDS), qui fournit des informations et des analyses financières ; la société d'investissement immobilier (REIT) Camden Property Trust (NYSE:CPT), Builders FirstSource (NYSE:BLDR), qui fournit des matériaux de construction ; et Trex Company (NYSE:TREX), qui fabrique des terrasses en matériau composite.
Au cours de l'année écoulée, MVV a progressé de 49,9 %. Par contre, au cours du dernier mois, ce FNB à effet de levier a perdu près de 8 %.
Mais en comparaison, le SPDR S&P Midcap 400 ETF (NYSE:MDY), un ETF sans levier qui suit le même indice, a baissé de près de 3,8 % au cours du dernier mois. Les traders à court terme qui sont favorables aux valeurs moyennes américaines pourraient approfondir leurs recherches sur MVV.
2. ETF Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares
- Cours actuel : 125,27$
- Fourchette sur 52 semaines : 69,14 $ - 133,29$
- Ratio des frais : 0,95%
Notre prochain fonds, le Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares ETF (NYSE:CURE) se concentre sur le secteur américain de la santé. Ces entreprises comprennent des noms biopharmaceutiques, des fournisseurs de services de santé ainsi que des équipements et des fabricants d'outils pour les sciences de la vie. Le fonds a commencé à se négocier en juin 2011 et son actif net s'élève à environ 227,7 millions de dollars.
CURE vise à fournir un rendement quotidien qui est 3X le rendement de l'indice Health Care Select Sector, son indice de référence. Le fonds compte actuellement 63 actions.
Parmi les principales positions figurent le géant de la santé Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), le poids lourd de la gestion des soins de santé et de l'assurance UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Pfizer (NYSE : PFE), qui a fait parler d'elle pendant la pandémie en raison de son vaccin COVID largement utilisé ; Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO), qui fabrique des instruments d'analyse et des produits de laboratoire ; et le groupe de technologie médicale Medtronic (NYSE:MDT).
CURE a enregistré une performance de 67,4 % l'année dernière. En comparaison, l'iShares US Healthcare ETF (NYSE:IYH), un ETF sans effet de levier du secteur, est en hausse de 17,9 %.
Le secteur de la santé devrait rester sous les feux de la rampe au cours de la nouvelle année également. Par conséquent, CURE pourrait intéresser un certain nombre de traders.