Les valeurs technologiques à croissance rapide ont été parmi les plus performantes au cours de l'année dernière, avant qu'un repli général ne touche le groupe ces dernières semaines, entraînant dans sa chute le NASDAQ 100, qui suit les 100 plus grandes valeurs cotées dans l'indice à forte composante technologique.
La hausse des taux d'intérêt a conduit les investisseurs à reconsidérer les valorisations exagérées, et le "commerce de réouverture", qui a vu les investisseurs se débarrasser des actions technologiques, plusieurs facteurs négatifs pèsent actuellement sur le secteur.
Malgré le repli, voici trois valeurs à prendre en considération avant la publication de leurs résultats respectifs dans les prochains jours, dans le contexte actuel de repli du secteur. Toutes trois disposent encore d'une grande marge de manœuvre pour développer leurs activités respectives, ce qui en fait des investissements solides à long terme.
1. Cloudflare
- Date de publication des résultats : Jeudi 6 mai
- Estimation de la croissance du BPA : +50% en glissement annuel
- Estimation de la croissance du revenu : +43,6 % en glissement annuel
- Performance depuis le début de l'année : +5.5%
- Capitalisation boursière : 24,9 milliards de dollars
Cloudflare Inc (NYSE:NET), qui fournit des services de sécurité et d'infrastructure Web, a connu un parcours remarquable depuis qu'elle a plongé à 15,05 dollars, son plus bas niveau sur le marché baissier, au plus fort de l'effondrement lié au coronavirus de mars 2020.
À un moment donné, les actions de la société technologique basée à San Francisco, en Californie, ont rebondi de plus de 500 %, profitant de la forte demande pour ses services de réseau et de cybersécurité basés sur le cloud.
Toutefois, après avoir atteint un record de 95,77 dollars le 10 février, l'action NET a perdu son élan, dégringolant d'environ 16 % pour clôturer à 80,19 dollars mardi. Depuis le début de l'année, les actions ont gagné 5,5 %, ce qui est inférieur à la performance du S&P 500.
Aux valorisations actuelles, le spécialiste de la cybersécurité a une capitalisation boursière de 24,9 milliards de dollars.
Cloudflare, dont les bénéfices et les revenus ont facilement dépassé les attentes au quatrième trimestre, devrait présenter ses résultats financiers du premier trimestre le jeudi 6 mai, après la clôture.
Selon les estimations du consensus, la société de sécurité des réseaux - qui a dépassé ou égalé les attentes de Wall Street pendant cinq trimestres consécutifs - devrait afficher une perte de 0,02 dollar par action, contre une perte de 0,04 dollar par action l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait faire un bond de près de 44 % d'une année sur l'autre pour atteindre 131 millions de dollars, reflétant la demande croissante pour ses services et solutions de sécurité Web, de diffusion de contenu et de réseaux d'entreprise.
Au-delà des chiffres du haut et du bas de l'échelle, les investisseurs garderont un œil sur le nombre total de clients payants de Cloudflare, qui a atteint le chiffre record de 111 000 au trimestre précédent.
Les acteurs du marché se concentreront également sur les perspectives de la société de sécurité des réseaux pour le reste de l'année et au-delà. Cloudflare avait précédemment prévu une perte pour l'ensemble de l'exercice 2021 dans une fourchette de 0,08 à 0,09 dollar pour un chiffre d'affaires de 591 millions de dollars.
2. Trade Desk
- Date de publication des résultats : Lundi 10 mai
- Estimation de la croissance du BPA : -14,4 % en glissement annuel
- Estimation de la croissance des revenus : +35 % en glissement annuel
- Performance depuis le début de l'année : -16,8%.
- Capitalisation boursière : 32,5 milliards de dollars
Trade Desk Inc (NASDAQ:TTD), qui exploite une plateforme logicielle en libre-service permettant aux clients d'acheter et de gérer des campagnes publicitaires numériques basées sur des données, a vu son action subir quelques turbulences ces derniers temps.
Après avoir enregistré des gains de 15 % depuis le début de l'année jusqu'à la mi-février, l'action TTD - qui a clôturé à 666,55 dollars hier - est désormais inférieure de 31,5 % au record de 972,30 dollars atteint le 22 décembre.
Malgré des pertes de près de 17 % depuis le début de l'année, le spécialiste de l'achat de publicités numériques basé à Ventura, en Californie, dont la capitalisation boursière s'élève à 32,5 milliards de dollars, a vu ses actions progresser de 129 % au cours des 12 derniers mois, profitant d'une vague croissante d'achats de publicités numériques.
Trade Desk, qui a pulvérisé les attentes concernant les bénéfices et les revenus du quatrième trimestre début février, publiera ses prochains résultats financiers avant l'ouverture du marché américain le lundi 10 mai.
Le consensus prévoit un bénéfice par action de 0,77 $ pour le premier trimestre, soit une baisse de près de 14 % par rapport au bénéfice par action de 0,90 $ enregistré l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait toutefois augmenter de 35 % par rapport au même trimestre de l'année précédente pour atteindre 216,9 milliards de dollars, grâce à la forte croissance des recettes publicitaires de la télévision sur Internet.
Le streaming vidéo sur Internet représente 25 % du chiffre d'affaires global de la société de publicité numérique.
En tant que tel, les investisseurs seront impatients de voir si Trade Desk continue à bénéficier d'une croissance explosive dans ses marchés de la vidéo mobile, de la télévision connectée et de l'audio, qui ont tous connu des gains à deux chiffres en glissement annuel au quatrième trimestre.
Plus important encore, les investisseurs espèrent que Trade Desk fournira des indications concernant ses perspectives pour le reste de l'année, après que la société de publicité en ligne n'ait pas réussi à offrir une prévision auparavant.
3. Palantir Technologies
- Date de publication des résultats : mardi 11 mai
- Estimation de la croissance du BPA : -47,3 % par rapport au trimestre précédent.
- Estimation de la croissance du chiffre d'affaires : +3,1 % par rapport au trimestre précédent
- Performance depuis le début de l'année : -8,1%.
- Capitalisation boursière : 40,0 milliards de dollars
Après avoir enregistré un gain de près de 91 % au cours des quatre premières semaines de 2021, les actions de Palantir Technologies Inc (NYSE:PLTR) - qui fournit des logiciels et des services d'analyse de données aux agences gouvernementales et aux grandes entreprises - ont depuis perdu leur élan, chutant de 8 % depuis le début de l'année, dans un contexte de chute des valeurs technologiques à forte croissance.
L'action PLTR a clôturé la séance d'hier à 21,64 $, soit environ 52 % en dessous de son sommet historique de 45 $, atteint fin janvier. Aux niveaux actuels, la société d'extraction de données basée à Denver, Colorado, a une capitalisation boursière de 40 milliards de dollars.
Malgré les récentes turbulences, les actions du fournisseur de logiciels d'analyse fondé par Peter Thiel sont toujours en hausse de 116 % depuis leur entrée en bourse à 10 $ le 30 septembre, grâce à la demande croissante pour ses outils logiciels de haute technologie.
Palantir doit présenter ses résultats financiers pour la troisième fois en tant que société publique, avant la cloche d'ouverture, le mardi 11 mai. En tant que telle, elle n'est pas confrontée à des comparaisons d'une année sur l'autre.
Selon les estimations du consensus, la société de logiciels d'entreprise - qui a dépassé les estimations de bénéfices et de revenus au cours des deux trimestres précédents - devrait afficher un BPA d'environ 0,03 $ par action au premier trimestre, soit une baisse d'environ 50 % par rapport au BPA d'environ 0,06 $ du trimestre précédent.
Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 3 % par rapport au trimestre précédent pour atteindre 332,1 millions de dollars, en raison de la demande accrue pour ses outils logiciels d'analyse de données de la part d'organismes gouvernementaux du monde entier, tels que la Food & Drug Administration des États-Unis et le National Health Service du Royaume-Uni.
Palantir génère 56% de ses revenus totaux à partir de contrats gouvernementaux.
En tant que tel, les investisseurs resteront concentrés sur la croissance du revenu du secteur gouvernemental de Palantir, qui a connu un gain annuel de 85% à 190 millions de dollars au cours du trimestre précédent.
La croissance du revenu des entreprises commerciales, qui n'a augmenté que de 4 % pour atteindre 132 millions de dollars au dernier trimestre, sera également observée, car la société technologique cherche à diversifier sa base de clients.
Avec près de 140 clients, Palantir vise à s'étendre à divers autres secteurs, tels que les soins de santé, l'énergie et la fabrication.
Les investisseurs seront également attentifs aux prévisions de Palantir pour le reste de l'année et au-delà. La société de big data a déclaré au dernier trimestre qu'elle prévoyait une croissance du chiffre d'affaires de 30 % pour l'ensemble de l'exercice 2021, ce qui représente un ralentissement par rapport à la croissance des ventes de 47 % en 2020.