Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a clairement indiqué cette semaine que les taux d'intérêt de la plus grande économie du monde resteront proches de zéro dans un avenir prévisible, alors qu'il s'efforce de relancer la croissance d'une économie qui a été ravagée par la pandémie de COVID-19 et de ramener les millions d'emplois perdus dans cette crise.
"Nous ne pensons même pas à augmenter les taux", a-t-il déclaré lors d'une conférence de presse vidéo après que le FOMC ait maintenu son taux d'intérêt directeur près de zéro. "Nous sommes fermement résolus à utiliser nos outils pour faire tout ce que nous pouvons pendant le temps qu'il faudra".
Cette position courageuse signifie que les investisseurs avides de rendement ne tireront aucun revenu d'actifs à faible risque, tels que les obligations d'État, ou des liquidités sur leurs comptes d'épargne. Pour trouver un rendement raisonnable, ils doivent s'aventurer à la recherche de titres de qualité à dividendes, dont les distributions sont sûres et offrent des rendements plus élevés.
Nous avons réuni ci-dessous trois actions à dividendes qui, selon nous, peuvent maintenir leurs versements et fournir un flux de revenus régulier.
1. Verizon
- Rendement : 4,24%.
- Paiement trimestriel : $0.615
Les télécommunications sont considérées comme un choix défensif en période d'incertitude. En général, ces entreprises augmentent régulièrement les paiements et, dans de nombreux cas, depuis des décennies.
La détention de ces actions sur le long terme est un excellent moyen d'assurer un flux de revenus régulier, avec des rendements supérieurs à la moyenne, même lorsque d'autres secteurs du marché subissent des ajustements importants.
Dans ce domaine, nous aimons le fournisseur de services sans fil Verizon Communications Inc (NYSE:VZ). Au lieu de gonfler son bilan avec des méga-activités, Verizon s'est concentré sur l'amélioration de son infrastructure. La société a évité de faire des achats de type "Big Entertainment", comme l'ont fait d'autres sociétés comme AT&T Inc (NYSE:T).
Au lieu de cela, Verizon a fait des paris plus modestes en se concentrant sur les moyens d'améliorer rapidement son réseau. Grâce à l'acquisition de Straight Path Communications en 2018, Verizon est en avance dans la course à la construction d'un réseau 5G - dans le cadre d'un effort à l'échelle du secteur pour augmenter la vitesse et ouvrir de nouvelles sources de revenus.
En avril, Verizon a fait une autre acquisition intelligente en annonçant le rachat de BlueJeans Network, une société privée de vidéoconférence rivale de Zoom (NASDAQ:ZM), qui est devenue le visage du travail à domicile pendant la pandémie et dont la valeur marchande s'élève à 42 milliards de dollars.
Avec son bilan solide, ses dividendes croissants et sa position de leader dans le déploiement de la 5G, Verizon est un choix solide et relativement sûr pour les investisseurs à long terme qui cherchent à protéger leurs portefeuilles de la volatilité continue du marché.
2. Royal Bank of Canada
- Rendement : 4,49%.
- Paiement trimestriel : $0.7825
Les banques sont considérées comme des valeurs cycliques et ont tendance à ne pas être performantes lorsque les taux d'intérêt sont très bas. Mais si vous êtes un investisseur à long terme et que vous cherchez à obtenir des dividendes réguliers, les principaux prêteurs du Canada font l'affaire.
Au Canada, les banques opèrent dans un oligopole efficace, où leur activité intérieure est bien protégée de la concurrence extérieure et où la réglementation est beaucoup plus stricte que sur de nombreux autres marchés développés.
Pour être exposé à l'un des meilleurs systèmes bancaires du monde, achetez la Royal Bank of Canada (NYSE:RY), le plus grand prêteur du pays. Cette banque basée à Toronto génère d'importants flux de trésorerie et distribue chaque année environ la moitié de ses revenus sous forme de dividendes. La RBC verse des dividendes chaque année depuis 1870.
La crise économique actuelle a certainement nui aux bénéfices de la RBC et elle a mis de côté davantage de fonds pour faire face à d'éventuelles pertes de crédit. Mais son versement trimestriel de 0,7825 $ par action est un pari plus sûr que l'achat d'actions bancaires américaines plus risquées.
"Un conservatisme, une force, une diversification et une capacité bénéficiaire nous placent en bonne position pour résister à l'incertitude et pour faire demi-tour et sortir plus forts et capables de profiter de l'opportunité qui se présentera à l'avenir", a déclaré le PDG de la banque, Dave McKay, aux analystes dans un rapport Bloomberg à la fin du mois dernier après l'annonce des bénéfices.
3. Johnson & Johnson
- Rendement : 2,75%.
- Paiement trimestriel : $1.01
Une stratégie éprouvée pour tirer parti de ce réajustement massif des marchés consiste à acheter les actions d'entreprises qui sont riches en liquidités, qui ont l'habitude de bien gérer les récessions et qui versent des dividendes régulièrement croissants.
Le plus grand fabricant mondial de produits de santé grand public et de produits pharmaceutiques, Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), s'inscrit parfaitement dans cette catégorie.
La société a augmenté son dividende chaque année depuis 57 ans, avec au moins 50 augmentations annuelles consécutives.
L'environnement actuel en matière de santé publique renforce encore la position de J&J, qui bénéficie d'une forte demande pour ses produits en vente libre. J&J fabrique de tout, des thérapies innovantes contre le cancer aux dispositifs médicaux et aux produits de base en vente libre, comme le Tylenol, un analgésique.
En avril, J&J a augmenté son dividende trimestriel de 6,3 %, passant de 0,95 $ à 1,01 $ par action.
Conclusion
Dans un environnement où les taux d'intérêt sont susceptibles de rester proches de zéro au moins jusqu'en 2022, diversifier votre portefeuille avec des actions à dividendes de qualité qui offrent des dividendes en croissance régulière est une bonne stratégie. Ces trois actions à dividendes ne devraient pas générer d'énormes plus-values. Mais les investisseurs défensifs pourraient tirer des revenus réguliers de ces titres sans trop craindre de baisse.