Même après les attaques du 14 septembre contre les installations pétrolières de Saudi Aramco, qui ont anéanti environ 50 % de la production quotidienne du Royaume, les tensions au Moyen-Orient continuent d'augmenter. L'Iran a été largement blâmé pour les événements qui ont agité la région et suscité des inquiétudes quant à la possibilité d'une guerre.
Or, si ces tensions sont négative pour la plupart des sociétés, la poursuite de l'escalade de ces tensions géopolitiques aurait probablement un impact positif sur trois actions sur notre radar - deux du secteur de l'énergie, qui devraient bénéficier d'une remontée des prix du pétrole, et une du secteur de la défense.
1/ Lockheed Martin : Le plus grand fournisseur de services de défense
Lockheed Martin (NYSE : LMT), un géant mondial de l'aérospatiale, de la défense, de la sécurité et des technologies de pointe, est à la fois le plus grand entrepreneur de défense du monde et le principal fournisseur du Pentagone.
L'hostilité entre l'Arabie Saoudite et l'Iran menaçant de se transformer en une véritable guerre, il est logique de se concentrer sur Lockheed puisque la plupart de ses revenus proviennent des ventes militaires.
L'unité de missiles et de conduite de tir de la société, qui fabrique entre autres le missile THAAD (Terminal High Altitude Area Defense), a été l'une de ses unités les plus performantes au cours du dernier trimestre, avec des ventes en hausse de près de 16 %, à 2,41 milliards $.
Le chiffre d'affaires de l'activité aéronautique, son segment le plus important, a progressé d'environ 4 % à 5,55 milliards de dollars, grâce à l'augmentation de la production de l'avion furtif F-35. La Société a livré 29 avions de combat F-35 au cours du trimestre, comparativement à 25 pour la période correspondante de l'exercice précédent. Lockheed a également déclaré qu'elle était en bonne voie de livrer 131 F-35 en 2019. L'avion de chasse furtif est le principal moteur de croissance de l'entreprise actuellement et représente environ un tiers du chiffre d'affaires total.
2/ Halliburton : Leader des services pétroliers
Halliburton (NYSE:HAL), l'une des plus grandes sociétés de services pétroliers au monde, est présente dans plus de 70 pays. La société basée à Houston a affiché une forte hausse à l'extérieur de l'Amérique du Nord selon son plus récent rapport sur les bénéfices, les revenus provenant des marchés internationaux ayant bondi de plus de 12 % pour atteindre 2,60 milliards de dollars au deuxième trimestre.
La société sera probablement l'un des principaux bénéficiaires des contrats de réparation et de reconstruction des infrastructures pétrolières endommagées dans tout le Moyen-Orient, les tensions entre Washington, Riyad et Téhéran restant élevées. De nouvelles attaques contre les oléoducs et les raffineries de pétrole dans la région entraîneraient une hausse de ses recettes.
Les actions Halliburton, qui ont grimpé de 11 % immédiatement après l'attaque saoudienne, ont clôturé à 19,49 $ hier soir, soit une capitalisation boursière de 17,1 milliards $.
En plus de profiter des craintes géopolitiques croissantes, Halliburton a actuellement un rendement boursier attrayant de 3,52 % avec un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, ce qui en fait un choix extrêmement intéressant dans le contexte actuel de baisse des taux.
3/ EOG : Principal producteur américain de schiste argileux
Bien que EOG Resources (NYSE:EOG) ne soit que le troisième producteur de pétrole aux États-Unis, derrière Chevron (NYSE:NYSE:CVX) et ExxonMobil (NYSE:NYSE:XOM), elle est de loin le leader national de l'extraction du pétrole à partir de schistes bitumineux. Au cours du deuxième trimestre de 2019, EOG a produit en moyenne 455 700 barils par jour (b/j) à partir de formations de schistes dans les 48 États inférieurs, établissant un record trimestriel.
L'entreprise basée à Houston est le plus grand détenteur de la plus grande superficie dans la région de shale d'Eagle Ford (NYSE:F), avec plus de 500 000 acres. EOG détient également une importante participation dans les bassins de Permian, Bakken, DJ et Powder River.
Lorsque les tensions élevées au Moyen-Orient font grimper les prix du pétrole, EOG Resources est bien placée pour en tirer profit. Bien qu'elle bénéficie de la hausse des prix, elle n'a pas de production dans cette région en difficulté. Il n'y a donc pas d'interruption de production.
Le titre du producteur de schiste argileux - qui a bondi de 7 % le lendemain de l'attaque contre l'Arabie saoudite - a clôturé à 78,56 $ mardi, ce qui correspond à une capitalisation boursière de 45,6 milliards $.
Le taux de dividende d'EOG est maintenant de 1,42 % avec un paiement trimestriel de 0,29 $ par action. Il s'agit d'une augmentation de 72 % par rapport aux deux dernières années, ce qui renforce encore l'attrait du titre.