- Les actions de UnitedHealth ont augmenté d'environ 3 % depuis le début de l'année 2022.
- Elle s'est développée par croissance organique et par acquisition
- Les investisseurs à long terme pourraient envisager d'acheter des actions maintenant.
- iShares U.S. Healthcare Providers ETF (NYSE:IHF).
- Global X Dow 30 Covered Call ETF (NYSE:DJIA)
- Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV)
- ETF Global X Telemedicine & Digital Health (NASDAQ:EDOC)
- Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (NYSE:DIVO).
- Prix de l'UNH au moment de la rédaction : 517,40 $.
Les actionnaires du groupe UnitedHealth (NYSE:UNH), basé dans le Minnesota, qui fournit des services d'assurance santé et de prestations sociales, ont vu la valeur de leur investissement augmenter de plus de 26 % au cours des 52 dernières semaines.
En comparaison, l'indice Dow Jones Health Care et l'indice Dow Jones Insurance. sont en baisse de 9,7 % et de 3,5 % depuis le début de l'année 2022.
Le 14 avril, l'action UNH a dépassé les 553 dollars, atteignant un niveau record.
Selon des données récentes, UnitedHealth détient une part de 12 % du marché américain de l'assurance maladie. Suivi par Elevance Health (NYSE:ELV), qui était auparavant connu sous le nom d'Anthem, Centene (NYSE:CNC), et Humana (NYSE:HUM).
Le point sur la récente performance financière
UnitedHealth a publié les chiffres du premier trimestre à la mi-avril. {{erl-8359||Revenu} a augmenté de 14,2% d'une année sur l'autre pour atteindre 80,1 milliards de dollars.
Alors que le chiffre d'affaires de UnitedHealthcare a augmenté de 13,6 % en glissement annuel pour atteindre 62,6 milliards de dollars, le chiffre d'affaires d'Optum - la branche des technologies et services d'information sur la santé - a augmenté de 18,9 %. Le bénéfice d'exploitation de l'assureur au premier trimestre a également augmenté de 4,4 % pour atteindre 7 milliards de dollars, ce qui se traduit par un bénéfice ajusté de 5,49 dollars par action.
La direction, dirigée par le PDG Andrew Witty, s'est déclarée satisfaite des résultats et a relevé ses prévisions de bénéfice net ajusté pour l'ensemble de l'année de 21,20 à 21,70 dollars par action.
Avant la publication des résultats du premier trimestre, l'action UNH se situait autour de 540 $, mais elle a glissé à 517,40 $, ce qui permet un rendement en dividendes de 1,28 %.
Ce qu'il faut attendre de l'action UNH
UNH est noté "surperformant" par 26 analystes interrogés via Investing.com et son objectif de cours médian à 12 mois est de 564,83 $, soit 9,17 % de plus que les niveaux actuels.
Source : Investing.com
La juste valeur moyenne de l'action UNH sur InvestingPro est de 629,41 $.
Source : InvestingPro
Nous pouvons également examiner la santé financière de UNH, déterminée par le classement de plus de 100 facteurs par rapport aux pairs du secteur de la santé.
En ce qui concerne la dynamique des bénéfices et du cours, elle obtient un score de 4 sur 5.
Malgré la récente baisse du cours de l'action, les ratios P/E, P/B et P/S de UNH sont de 27,8x, 7,14x et 6,7x, ce qui est élevé par rapport à ses pairs qui sont de 8,5x, 1,3x et 0,7x.
Nous nous attendons à ce que UNH se négocie dans une large fourchette et construise une base entre 490 et 520 dollars dans les semaines à venir, puis les actions pourraient potentiellement entamer une nouvelle phase de hausse.
Ajouter l'action UNH aux portefeuilles
Les investisseurs qui ne s'inquiètent pas de la volatilité à court terme pourraient envisager d'investir maintenant ou peut-être d'acheter un fonds négocié en bourse (ETF) dont l'action UNH est l'une des valeurs vedettes :
Ou encore, les investisseurs peuvent envisager de mettre en place un spread d'appel haussier.
La plupart des stratégies d'options ne conviennent pas à tous les investisseurs particuliers. Par conséquent, la discussion suivante sur l'action UNH est proposée à des fins éducatives et non comme une stratégie réelle à suivre par l'investisseur de détail moyen.
Opération mixte haussière sur l'action UnitedHealth Group
Dans une opération mixte haussière sur les options d'achat, un négociateur a une option d'achat longue avec un prix d'exercice inférieur et une option d'achat courte avec un prix d'exercice supérieur sur UNH avec la même date d'expiration.
Dans une opération mixte sur options d'achat haussières, les niveaux de profit et de perte potentiels sont tous deux limités. La transaction est établie pour un coût net (ou un débit net), qui représente la perte maximale.
L'opération d'écart haussier sur options d'achat d'aujourd'hui consiste à acheter l'option d'achat 520 à l'échéance du 16 septembre pour 25,60 $ et à vendre l'option d'achat 530 pour 20,50 $.
L'achat de ce call spread coûte à l'investisseur environ 5,10 $ ou 510 $ par contrat, ce qui représente également le risque maximum pour cette transaction.
Il convient de noter que le trader pourrait facilement perdre ce montant si la position est maintenue jusqu'à l'expiration et que les deux jambes expirent sans valeur, c'est-à-dire si le cours de l'action UNH à l'expiration est inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat longue (ou 520 $ dans notre exemple).
Pour calculer le gain potentiel maximum, nous pouvons soustraire la prime payée de l'écart entre les deux prix d'exercice, et multiplier le résultat par 100. En d'autres termes : (10,00 $ - 5,10 $) x 100 = 490 $.
Le trader réalisera ce gain maximum si le cours de l'action UnitedHealth est égal ou supérieur au prix d'exercice de l'option d'achat courte (prix d'exercice supérieur) à l'expiration (ou 530 $ dans notre exemple).
Conclusion
L'action UNH a fait l'objet de prises de bénéfices récemment et la baisse a amélioré la marge de sécurité pour les investisseurs qui achètent et conservent. Alternativement, les traders expérimentés pourraient également mettre en place une transaction d'options pour profiter d'une hausse potentielle du prix.