Après avoir lancé fin avril une obligation à dix ans en dollars (4,15% - 2025), le groupe américain Harman International Industries (NYSE:HAR) remettait déjà le couvert ce mercredi par le biais d’un nouvel emprunt à sept ans en euros.
Il proposait aux investisseurs de souscrire à une obligation donnant droit à un coupon annuel de 2%.
L'emprunt a été pricé sous le pair à 99,613% du nominal, avec une prime d'émission de l'ordre de 150 points de base par rapport au taux midswap de maturité comparable. La coupure est fixée à 100.000 euros.
L’émetteur n’est autre qu’Harman Finance International SCA, une filiale d’Harman International Industries garantie par celle-ci.
Cette émission de type senior bénéficie actuellement d’un rating « Baa3 » chez Moody’s et « BBB- » chez Standard & Poor’s. La perspective associée à la note est « stable » dans les deux cas.
Les fonds levés, 350 millions d'euros, serviront notamment à financer le rachat de la division automobile du spécialiste haut de gamme de l'audio Bang & Olufsen.
A propos de l'émetteur
L’activité d'Harman International Industries s’étend principalement de la fabrication d'enceintes pour ordinateurs et baladeurs audio (iSub, Soundsticks, etc.) à celle de navigateurs GPS et d'accessoires pour l'automobile.
A l’heure actuelle, plus de 25 millions de véhicules seraient d'ailleurs équipés des systèmes Harman, peut-on lire sur le site internet de l’entreprise qui regroupe des marques comme Harman Kardon, Infinity, JBL, AKG ou encore Mark Levinson.
Au cours de son exercice fiscal décalé 2014-2015, Harman International Industries a généré un chiffre d'affaires de 5,9 milliards de dollars.