- Marathon Digital profite de la vague du mining Bitcoin.
- L'action MARA a augmenté de plus de 500 % jusqu'à présent en 2021, et a récemment atteint un sommet pluriannuel.
- Ceux qui veulent acheter des bitcoins pourraient considérer l'action MARA comme un proxy pour la crypto et investir à long terme, surtout si le prix atteint 55 dollars à court terme.
Les investisseurs du mineur de bitcoins Marathon Digital (NASDAQ:MARA) ont vu leurs actions progresser de 501 % depuis le début de l'année. Cela signifie que le proverbial 1 000 dollars investi dans l'action MARA en janvier vaudrait aujourd'hui environ 6 000 dollars. En comparaison, Bitcoin a rapporté environ 114 % depuis le début de l'année.
L'action MARA a atteint un sommet pluriannuel de 65.69 $ le 4 novembre. La fourchette de 52 semaines pour le stock a été de 2,06 $ - 65.69 $, tandis que la capitalisation boursière de la société est de 6,4 milliards de dollars.
Les lecteurs seront peut-être intéressés de savoir que les actions d'un autre mineur de bitcoins, Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT), ont rapporté environ 83,5 % en 2021. Toutefois, l'action Bit Digital (NASDAQ:BTBT) est en baisse de plus de 47 % depuis le début de l'année. Cela montre que l'exposition au bitcoin d'une action donnée n'a pas nécessairement été un pari sûr pour un rallye du prix ou une jauge pour le niveau de l'augmentation du prix.
Marathon Digital a publié les chiffres du deuxième trimestre en août. Revenu s'élève à 29,3 millions de dollars, soit une hausse de 10 147 % sur un an, contre 286 000 dollars au deuxième trimestre de 2020. Le mineur a produit 654 bitcoins auto-minés au cours du trimestre. Au 30 juin, il avait produit 846 pièces.
En outre, le fonds d'investissement du groupe, qui avait acheté 4 812,66 bitcoins pour environ 150 millions de dollars au début de 2021, a vu sa juste valeur augmenter de 16,9 millions de dollars au cours des six premiers mois de l'année. Depuis le début de l'année, la société a extrait 2 516 bitcoins.
Le 2 novembre, la direction a présenté une mise à jour opérationnelle. Marathon Digital a produit 417,7 bitcoins en octobre. Le nombre total de bitcoins détenus est de 7 453 et la juste valeur s'élève à 457,4 millions de dollars. Les investisseurs ont été satisfaits de ces chiffres et ont appuyé sur le bouton " acheter ".
Ce qu'il faut attendre de l'action bitcoin MARA
Parmi les quatre analystes interrogés par Investing.com, le titre Marathon Digital est noté "surperformant". L'action a un objectif de cours sur 12 mois de 62,50 $, mais à la clôture de mercredi, à 64,66 $, elle est en baisse de 3,31 % par rapport aux niveaux actuels.
La fourchette de prix à 12 mois se situe actuellement entre 48 $ et 87 $. Certains à Wall Street pensent donc qu'une grande partie des bonnes nouvelles a déjà été intégrée dans les actions MARA.
Source : Investing.com
En attendant, l'action se négocie à 250 fois le chiffre d'affaires, un niveau de valorisation trop élevé. En comparaison, les ratios P/S des actions RIOT et BTBT sont de 46,88x et 7,12x.
Les lecteurs qui observent les graphiques techniques seront peut-être intéressés de savoir qu'un certain nombre d'oscillateurs à court et moyen terme de MARA sont surachetés. Bien qu'ils puissent rester prolongés pendant des semaines, voire des mois, il pourrait y avoir des prises de bénéfices prochainement.
Nous nous attendons à ce que Marathon Digital abandonne une partie de ses récents gains et passe sous la barre des 60 $, pour éventuellement atteindre 55 $. Par la suite, les actions se négocieront probablement de façon latérale pendant qu'elles établissent une nouvelle base.
3 opérations possibles sur le titre Marathon Digital
1. Acheter l'action MARA aux niveaux actuels
Les investisseurs qui ne sont pas préoccupés par les mouvements quotidiens des prix et qui croient au potentiel à long terme de la société pourraient envisager d'investir dans l'action Marathon Digital maintenant.
L'action MARA se situe actuellement autour de 64,60 $. Les investisseurs qui achètent et conservent l'action doivent s'attendre à conserver cette position longue pendant plusieurs mois, voire plusieurs trimestres, tandis que l'action tente d'atteindre un nouveau record, qui pourrait refléter la hausse du prix du bitcoin.
Les lecteurs qui optent pour cette approche, mais qui sont préoccupés par des baisses importantes, pourraient également envisager de placer un stop-loss à environ 3 % à 5 % en dessous de leur point d'entrée.
2. Achetez un ETF avec MARA comme participation principale
De nombreux lecteurs savent que nous couvrons régulièrement des fonds négociés en bourse (ETF) qui peuvent convenir aux investisseurs qui achètent et conservent des titres. Ainsi, les lecteurs qui ne veulent pas engager de capital dans les actions de Marathon Digital Holdings mais qui aimeraient tout de même avoir une exposition substantielle aux actions pourraient envisager de rechercher un fonds qui détient la société en tant que participation principale.
Voici quelques exemples de ces ETF :
- Global X Blockchain ETF (NASDAQ:BKCH) : Ce fonds est en hausse de 33,9 % depuis sa création en juillet, et la pondération de l'action MARA est de 18,97 % ;
- VanEck Digital Transformation ETF (NASDAQ:DAPP) : Le fonds est en baisse de 16,1% depuis sa création en avril, et la pondération de l'action MARA est de 9,14% ;
- Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSE:BITQ) : Le fonds est en hausse de 23,4 % depuis sa création en mai, et la pondération de l'action MARA est de 5,76 % ;
- Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSE:BLOK) : Le fonds est en hausse de 67,6 % depuis le début de l'année, et la pondération de l'action MARA est de 3,55 %.
- Invesco Alerian Galaxy Blockchain Users and Decentralized Commerce ETF (NYSE:BLKC) : Le fonds est en hausse de 11,7 % depuis sa création le 7 octobre, et la pondération de l'action MARA est de 1,92 %.
3. Vente d'options de vente garanties par des liquidités
Les investisseurs qui sont optimistes ou qui envisageraient d'acheter des actions MARA à un niveau inférieur au prix actuel pourraient envisager de vendre une option de vente avec garantie en espèces sur les actions Marathon Digital - une stratégie que nous utilisons régulièrement couverte. Comme il s'agit d'options, ce montage ne convient pas à tous les investisseurs.
Un contrat d'option de vente sur l'action MARA est une option de vente de 100 actions. La garantie en espèces signifie que l'investisseur dispose de suffisamment d'argent sur son compte de courtage pour acheter le titre si le cours de l'action baisse et que l'option est attribuée. Cette réserve d'argent doit rester sur le compte jusqu'à ce que la position de l'option soit fermée, expire ou que l'option soit assignée, ce qui signifie que la propriété a été transférée.
Supposons qu'un investisseur souhaite acheter l'action MARA, mais qu'il ne veut pas payer le prix actuel au moment de la rédaction du présent document, soit 64,66 $ par action. Au lieu de cela, l'investisseur préférerait acheter les actions à un prix réduit dans les prochains mois.
Cela impliquerait la vente d'une option de vente MARA garantie par des liquidités.
Le négociant vend donc généralement une option de vente à parité (ATM) ou hors parité (OTM) et met simultanément de côté suffisamment de liquidités pour acheter 100 actions.
Supposons que le négociant effectue cette opération jusqu'à la date d'expiration de l'option, soit le 21 janvier 2022. Le cours de l'action étant de 61,35 $ au moment de la rédaction du présent document, une option de vente OTM aurait un prix d'exercice de 55,00 $.
Le vendeur devrait donc acheter 100 actions de Marathon Digital au prix d'exercice de 55,00 $ si l'acheteur de l'option devait exercer l'option pour la céder au vendeur.
L'option de vente MARA 21 janvier 2022, 55-strike, est actuellement offerte au prix (ou à la prime) de 9,53 $.
L'acheteur de l'option devra payer une prime de 9,53 $ X 100, soit 953 $, au vendeur de l'option. Cette prime appartient au vendeur de l'option, quoi qu'il arrive dans le futur. L'option de vente cessera d'être négociée le vendredi 21 janvier.
En supposant qu'un négociant entre maintenant dans cette transaction d'option de vente à 64,66 $, à l'expiration le 21 janvier, le rendement maximal pour le vendeur serait de 953 $, sans compter les commissions et les frais de négociation.
Le gain maximal du vendeur est ce montant de prime si l'action MARA clôture au-dessus du prix d'exercice de 55,00 $. Si tel est le cas, l'option expire sans valeur.
Si l'option de vente est dans la monnaie (c'est-à-dire que le cours de l'action MARA est inférieur au prix d'exercice de 55,00 $) à tout moment avant ou à l'expiration du 21 janvier, cette option de vente peut être assignée. Le vendeur sera alors obligé d'acheter 100 actions de MARA au prix d'exercice de l'option de vente, soit 55,00 $ (c'est-à-dire pour un total de 5 500 $).
Le seuil de rentabilité de notre exemple est le prix d'exercice (55,00 $) moins la prime d'option reçue (9,53 $), soit 45,47 $. C'est à ce prix que le vendeur commence à subir une perte.
La vente d'options de vente garanties en espèces est une stratégie modérément plus prudente que l'achat pur et simple d'actions d'une société au cours actuel du marché. Cela peut être un moyen de tirer parti de l'instabilité de l'action MARA dans les semaines à venir.
Les investisseurs qui finissent par posséder des actions de Marathon Digital à la suite de la vente d'options de vente pourraient également envisager de mettre en place des options d'achat couvertes afin d'augmenter le rendement potentiel de leurs actions. Ainsi, la vente d'options de vente garanties par des liquidités pourrait être considérée comme la première étape de l'acquisition d'actions.