Les crypto-monnaies sont incontestablement de plus en plus populaires, auprès des investisseurs particuliers mais aussi auprès des investisseurs professionnels.
Pour trader sur les crypto-monnaies, il existe différentes options, et il est parfois difficile de faire la différence, et de faire son choix.
Nous vous proposons donc ici un tour d’horizon des trois types d’intermédiaires financiers qui proposent le trading de crypto-monnaies : Les plateformes d’échange centralisées, les plateformes d’échanges décentralisées, et les brokers de CFDs.
A savoir au sujet des plateformes d’échange
Centralisées ou non, les plateformes d’échange ont un fonctionnement similaire à celui des bourses classiques, mais ne sont pas soumises aux mêmes régulations. En effet, même les plus importantes plateformes d’échange présentent d’importantes différences en ce qui concerne la gestion des fonds des clients, la transparence de l’exécution, ou la vérification des opérations.
Les plateformes d’échange centralisées
Chaque plateforme d’échange centralisée dispose de son propre système de conservation des actifs des clients. C’est en soi un problème, en raison du manque de transparence en ce qui concerne les pratiques de cyber sécurité ou encore la localisation des serveurs.
Les plateformes d’échange centralisées tiennent par ailleurs leur propre registre de transactions. Cela peut être vu comme un avantage, puisque les détails concernant le client et ses actifs ne sont pas visibles sur la Blockchain publique, mais cela implique également un risque en termes de transparence de l’exécution. Cela mène donc à un manque de transparence sur l’utilisation potentielle de market makers.
Les plateformes d’échange décentralisées
Les plateformes d’échange décentralisées remplissent globalement les mêmes fonctions que les plateformes centralisées.
Cependant, leur fonctionnement est différent : Les plateformes d’échange décentralisées ne dépendent pas d’une tierce partie pour stocker les fonds des utilisateurs. En d’autres termes, lorsque vous utilisez une plateforme d’échange décentralisée, c’est vous-même qui stockez vos crypto-monnaies.
Il faut également souligner que les plateformes d’échange décentralisées ne permettent pas d’échanger des crypto-monnaies contre des monnaies FIAT (MI:FCHA).
Enfin, les plateformes d’échange décentralisées préservent l’anonymat, contrairement aux plateformes centralisées qui doivent connaitre l’identité de leurs clients.
Les brokers de CFDs
Il existe plusieurs produits dérivés indexés sur le Bitcoin, mais les plus répandus auprès du grand public restent les CFDs.
La plupart du temps disponibles chez des brokers via lesquels il est possible d’investir sur d’autres classes d’actifs, les CFDs constituent le moyen le plus simple de pratiquer le trading de crypto-monnaies.
Cependant, les CFDs sont des produits dérivés, et impliquent que vous ne détenez jamais réellement les crypto-monnaies, vous utilisez les CFDs pour prendre des paris sur leur évolution.
Globalement, on peut aussi considérer que la sécurité est supérieure chez les brokers CFDs, la plupart du temps soumis à l'autorité de régulations financières. Par ailleurs, les affaires de piratages récentes ont toutes concerné des plateformes d'échange, et non des brokers CFD.
Conclusion
Au final, les plateformes centralisées, décentralisées et les brokers CFD ont tous leurs avantages et leurs inconvénients, et ne sont pas tous adaptés à tous les profils. Il faut cependant retenir que seules les plateformes d’échange, centralisées ou non, permettent de réellement détenir des crypto-monnaies. Ainsi, les investisseurs intéressés par la spéculation à court terme et le trading se dirigeront plutôt vers les CFDs pour leur simplicité, plutôt que vers les plateformes d’échange, au fonctionnement souvent compliqué et peu ergonomique.