Coty, l’un des leaders mondiaux de la beauté, a récemment intégré la sélection d’Oblis à l’occasion de sa récente émission obligataire.
Dans le but de refinancer sa dette et de répondre aux besoins généraux de la société, elle a ainsi placé le 28 mars dernier, trois obligations pour un total de 800 millions d’euros et 550 millions de dollars.
Les obligations libellées en euro, par coupures de 100.000, sont assorties d’un coupon de 4% pour l’échéance 2023 et de 4,75% pour l’emprunt à 8 ans.
Compte tenu d’un cours actuel de respectivement 101% et 99,87%, les rendements sont portés en conséquence à 3,78% et 4,77%.
En dollar, l’obligation offre un coupon de 6,5% pendant 8 ans, de quoi espérer un rendement de 6,44%vu son cours d’achat de 100,40%.
Les emprunts sont de type senior non sécurisé et dispose du rating BB chez Standard & Poor’s, dans le haut de la catégorie spéculative.
A propos de Coty
Coty est une société américaine créée en 1904 par le français François Coty. Elle est spécialisée dans les cosmétiques, les soins pour la peau et les cheveux ainsi que les parfums.
Elle développe ses activités sous de nombreuses marques comme Wella Professionals, O.P.I, Calvin Klein Fragrances, Rimmel London, Bourjois Paris, Tiffany & Co (NYSE:TIF) ou encore Sassoon Professional pour ne citer qu’elles.
Au terme du second trimestre de son exercice fiscal décalé (arrêté le 31 décembre dernier), Coty a généré un chiffre d’affaire de 2,64 milliards de dollars, en hausse de 14,8% en comparaison de la même période un an plus tôt. Le bénéfice net ajusté a pour sa part augmenté de 6%, à 237,2 millions de dollars.
En Bourse, l’action a reculé de 11% depuis le début de l’année, ramenant la capitalisation boursière du groupe à environ 13 milliards de dollars.
