Scentre Group vient de collecter un milliard de dollars sur le marché obligataire américain à travers l’émission de deux emprunts. Le groupe immobilier signe par la même occasion la plus importante levée de dette en dollars réalisée cette année par une entreprise australienne.
La première ligne obligataire affiche une durée de six ans et un coupon de 2,375%. La seconde arrive à maturité dans dix ans et son coupon est fixe à hauteur de 3,25%. La taille totale émise est à chaque fois de 500 millions de dollars.
Ces emprunts figurent au rang de « dette senior non garantie » de l’émetteur, Scentre Group Trust 1/2, une structure du groupe immobilier.
Les obligations sont désormais disponibles sur le marché secondaire. Pour ne citer qu’un exemple, l’obligation à échéance 28 avril 2021 est disponible actuellement à 99,8% du nominal, soit un rendement de 2,412%. La coupure de négociation s'élève à 2.000 dollars. La devise d’émission implique donc un risque de change.
Les fonds levés ont servi à rembourser des crédits bancaires. Scentre réduit par la même occasion ses charges financières et dégage des moyens pour financer sa croissance.
Spécialiste des centres commerciaux
Fondé en juin 2014, Scentre est une compagnie issue du groupe Westfield qui est coté à la bourse de Sydney depuis 1960. Elle a été créée pour détenir, gérer et développer les centres commerciaux basés en Australie et en Nouvelle-Zélande appartenant au groupe Westfield. En parallèle, Westfield Corporation se charge désormais du développement du portefeuille de shoppings détenus à l’international, principalement en Europe et au Royaume-Uni.
Au 31 décembre, Scentre détenait 47 centres commerciaux, 12.699 magasins et une surface locative totalisant 3,9 millions de mètres carrés. Le bénéfice net de ses six premiers mois d’existence a atteint 1,3 milliard de dollars australiens (1 milliard de dollars).