Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
Le vendredi 3 septembre, il semblait que les deux principales crypto-monnaies qui détiennent plus de 60 % de la capitalisation boursière de la classe d'actifs, le Bitcoin et l'ethereum, se dirigeaient vers de nouveaux sommets. L'Ethereum a dépassé le niveau de 4000 $ le 3 septembre. Pendant le long week-end de la fête du travail qui a suivi, le bitcoin a grimpé à près de 53 000 dollars par jeton.
Le pic record du bitcoin a été atteint le 14 avril 2021, le jour de l'introduction en bourse de Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) sur le NASDAQ. La principale cryptomonnaie a atteint 65 520 dollars sur le marché à terme et près de 64 800 dollars sur le marché de gré à gré. L'Ethereum a atteint son plus haut niveau le 12 mai, lorsque sa valeur sur le marché de gré à gré a dépassé les 4 370 dollars, et les contrats à terme à proximité ont atteint un pic de 4 406,50 dollars par jeton.
Les plus récents rallyes des principales cryptomonnaies se sont essoufflés le 7 septembre, lorsque le Salvador a officiellement adopté le bitcoin comme monnaie nationale. Le Bitcoin et l'Ethereum ont dessiné des points graphiques alors qu'ils atteignaient des sommets inférieurs. Les haussiers considèrent l'action des prix comme une nouvelle occasion de faire le plein de crypto-monnaies, tandis que ceux qui pensent qu'elles n'ont pas de valeur intrinsèque disent que nous vous avions dit que cela se produirait.
La volatilité de cette classe d'actifs est sans précédent, ce qui crée de nombreuses opportunités de trading. Cependant, les récompenses potentielles s'accompagnent d'un risque élevé dans une classe d'actifs où la variation extraordinaire des prix est la norme, et non l'exception. Les cryptomonnaies sont passées d'une tendance haussière à une tendance baissière au cours de la semaine dernière, dans une classe d'actifs où le sentiment peut être aussi inconstant que la météo.
La hausse constante depuis fin juillet se heurte à des ventes
Fin juillet, le bitcoin et l'ethereum ont atteint des points bas légèrement plus élevés qu'à la fin du mois de juin.
Source : CQG
Le graphique ci-dessus met en évidence le plus bas du Bitcoin à 28 800 dollars fin juin, suivi d'un plus bas à 29 215 dollars fin juillet qui a allumé une mèche haussière sous la principale crypto-monnaie. Le bitcoin a atteint un sommet de 53 125 $ le 7 septembre, lorsque des ventes ont frappé le marché, créant un renversement baissier sur les graphiques quotidiens et hebdomadaires.
Cela a poussé le prix à un plus bas de 43 705 $ sur le contrat à terme à proximité. Le bitcoin a augmenté de 84,5 % entre le creux de juin et le sommet du 7 septembre, puis a chuté de 14,3 % lors de la récente correction.
L'Ethereum a augmenté davantage et a donc baissé davantage le 7 septembre
Si le bitcoin a connu une forte volatilité, la variation des prix de l'Ethereum a été encore plus spectaculaire.
Source : CQG
Les contrats à terme sur l'Ethereum ont atteint un plancher de 1697,75 $ à la fin juin. Après le bitcoin, il a atteint un plus bas légèrement supérieur à 1715 $ fin juillet, avant de repartir à la hausse.
L'Ethereum a augmenté de 138,9 % depuis son plus bas niveau de fin juin jusqu'à un pic de 4 056,25 $ et a chuté de 21,6 % pour atteindre un plus bas niveau de 3 179,75 $ le 7 septembre, amplifiant ainsi le pourcentage de variation du Bitcoin. L'Ethereum a surperformé à la hausse et sous-performé lors de la récente correction.
Le bitcoin devient la monnaie nationale du Salvador
Ironiquement, le bitcoin a plongé le 7 septembre, lorsqu'il est devenu la monnaie nationale officielle du Salvador. Cette nation d'Amérique centrale est devenue le premier pays à adopter le bitcoin comme moyen d'échange. La monnaie du Salvador avait été très volatile, et le gouvernement a décidé que l'utilisation de la crypto-monnaie comme monnaie légale attirerait de nouveaux investissements et stabiliserait son économie.
Les Salvadoriens peuvent télécharger un "portefeuille Chivo", une application créée par le gouvernement qui leur délivrera des bitcoins d'une valeur de 30 dollars afin de promouvoir son utilisation. Le Fonds monétaire international, l'institution supranationale qui a accordé un prêt d'urgence au Salvador en 2020, a exprimé des inquiétudes quant à cette initiative, citant des ramifications économiques, financières et juridiques.
Néanmoins, le gouvernement salvadorien a déclaré le 7 septembre "Journée du bitcoin". Il a célébré cette adoption en achetant la crypto-monnaie, en achetant 200 pièces, portant ses avoirs à 400 jetons Bitcoin. Le dirigeant salvadorien, Nayib Bukele, a promis d'en acheter "beaucoup plus".
Certains partisans des crypto-monnaies pensent que le Salvador est le premier de nombreux pays qui adopteront les jetons numériques. Le Brésil et l'Argentine sont des candidats, car le real et le peso sont assiégés depuis des années. Le Salvador est un test, mais l'action du prix le 7 septembre n'a pas été le genre de réception que le gouvernement avait espéré - le prix a chuté comme une pierre.
Coinbase se heurte à un problème de réglementation
Dans d'autres développements du marché des crypto-monnaies, la semaine dernière, la SEC a envoyé une notice Wells à Coinbase. Comme indiqué plus haut, Coinbase est la principale bourse de crypto-monnaies qui a inscrit des actions au NASDAQ le 14 avril 2021 ; le jour où les contrats à terme sur le bitcoin ont atteint un sommet historique à 65 520 $ par jeton.
Le prix de référence des actions avant l'inscription était de 250 $, mais l'action a atteint un sommet de 429,54 $ dans une frénésie spéculative lors de son premier jour de négociation. Depuis lors, COIN est tombé à un plus bas de 208 $ le 17 mai. L'action s'est établie juste en dessous de son prix de référence à 248,32 $ par action le vendredi 10 septembre.
La semaine dernière, l'avis Wells de la US Security and Exchange Commission a informé COIN que l'organisme de réglementation avait l'intention de poursuivre la société en justice pour l'empêcher de déployer son nouveau produit Lend. Coinbase a l'intention de permettre aux clients qui détiennent des jetons de crypto-monnaies de les prêter sur le marché à des emprunteurs qui paieront des frais, créant ainsi un rendement.
La décision de la SEC est le premier missile réglementaire tiré sur la classe d'actifs et pourrait avoir causé la baisse des prix au cours de la semaine dernière. Les régulateurs et les législateurs cherchent à mettre la main sur la classe d'actifs crypto-monnaies en plein essor pour "protéger les participants au marché."
Cependant, la préoccupation sous-jacente pourrait être le contrôle de la masse monétaire. Les crypto-monnaies sont un effort libertaire pour rendre la gestion de l'argent des gouvernements, des banques centrales, des autorités monétaires et des institutions financières supranationales aux individus. L'argent étant la racine du pouvoir, de nombreux responsables gouvernementaux dans le monde considèrent les crypto-monnaies comme une menace pour leur pouvoir.
Une nouvelle opportunité d'achat pour les haussiers ; un moment "je vous l'avais dit" pour les baissiers
Les haussiers pensent sans doute que la dernière correction des prix du bitcoin, de l'ethereum et d'une foule d'autres cryptomonnaies est une nouvelle occasion d'achat sur la voie de la hausse des prix. Les opposants agitent un doigt d'avertissement, affirmant que l'action des prix est un signe d'instabilité sur la route de l'obscurité.
Les haussiers et les baissiers font un marché actif et liquide, donc les opposants et les partisans vont probablement alimenter une continuation du trading actif et de la volatilité. La variance des prix crée un paradis pour les traders mais peut être un cauchemar pour les investisseurs.
La classe d'actifs des crypto-monnaies n'en est qu'à ses débuts. Le tableau à court terme est celui de sommets plus bas depuis les sommets d'avril et de mai. Le moyen terme reste haussier car l'appréciation a été rien moins que parabolique.