INEOS, le groupe suisse spécialisé dans les produits pétrochimiques, a profité des conditions de financement particulièrement avantageuses pour lever 770 millions d’euros d’obligations à huit ans.
Selon Bloomberg, cette levée de fonds servira à rembourser un emprunt obligataire existant en dollars (7,50% - 2020), de quoi permettre au groupe suisse de faire baisser ses charges financières.
La nouvelle obligation a été pricée au pair à 100% du nominal. Elle se traite dans les premiers échanges sur le marché secondaire à 99,50% du nominal. La coupure est fixée à 100.000 euros.
Ineos Finance Plc, l’émetteur de l'emprunt, s’engage à verser un coupon annuel fixe de 4%, payable en rythme semestriel les 1er novembre et 1er mai de chaque année jusqu’à l’échéance fixée en 2023.
Cette émission de 770 millions d’euros est notée « Ba3 » chez Moody’s et « BB- » chez Standard & Poor’s et Fitch Ratings. Ineos Finance Plc est donc un émetteur de la catégorie « High Yield ». Comme c’est souvent le cas avec les obligations à « haut rendement », l’émetteur s’est réservé le droit de rembourser anticipativement son obligation, avec un premier « call » prévu en 2018.
A propos d'Ineos
Créé en 1998, INEOS est devenu au fil du temps l’une des plus grande société chimique au monde, regroupant 65 sites industriels, implantés dans 16 pays différents et employant près de 17.000 personnes.
Ineos s’est développé en rachetant de nombreux sites de productions et en profitant de la vague de restructurations dans l'industrie chimique et pétrochimique européenne observée fin des années 90 et au début des années 2000. Nombreuses sont les filiales actuelles d'Ineos qui appartenaient autrefois à des compagnies comme Unilever (LONDON:ULVR), BASF (XETRA:BASFN), Degussa, BP (LONDON:BP) (Innovene), ICI, Dow Chemical ou encore Solvay (BRU:SOLB).
Grâce à ces acquisitions, Ineos est devenu un groupe diversifié. Il est notamment présent sur le secteur du PVC avec Ineos ChlorVinyls ainsi que dans le secteur de l’agrochimie, du textile, des adhésifs, des revêtements, du caoutchouc et des pneus, les dérivés pétroliers, etc.
Non coté en bourse, Ineos dispose actuellement de 15 divisions et a généré en 2014 un chiffre d’affaires de 54 milliards de dollars.