L'euro rebondi post-Draghi, l'aussie se renforce

Les traders sont focalisés sur les chiffres de l'emploi US (NFP) attendus aujourd'hui. L'affaiblissement du marché du travail américain devrait se poursuivre en février, mais la réaction des marchés est incertaine, sachant que le tapering restera intégré tant que les mauvaises données seront attribuées aux conditions météorologiques difficiles. L'indice DXY a atteint 79.590 hier, son plus bas niveau depuis le 30 octobre. La publication des NFP devrait entraîner des mouvements de cours.

L'aussie consolide dans le sillage des gains engrangés post-RBA. L'AUD/USD a franchi la zone 0.9080/0.9100 pour aller toucher 0.9111, avant de refluer à 0.9069 lorsque le gouverneur de la RBA, Glenn Stevens, a déclaré que le dollar australien était encore trop élevé à 90 cents. La tendance est nettement haussière. Le prochain niveau clé est la MM 200 jours (0.9168).

Au Royaume-Uni, la Banque d'Angleterre a maintenu son taux directeur au taux bas historique de 0.50% et le programme de rachat d'actifs à 375 milliards de livres. Le GBP/USD a gagné du terrain dans la foulée, mais continue d'évoluer dans la bande 1.6585/1.6775. La tendance devrait rester positive pour une clôture journalière au-dessus des 1.6715.

La Banque centrale européenne a, elle aussi, maintenu le statu quo (taux de refinancement à 0.25%, taux de dépôt à 0.00%, taux de prêt marginal à 0.75%) et n'a apporté aucun ajustement au programme SMP. Lors de sa conférence de presse, le président de la BCE a indiqué que l'impact de la stérilisation restait limité en raison de la courte maturité des obligations. Mario Draghi s'est montré optimiste et nettement moins accommodant qu'attendu. L'EUR/USD a grimpé à 1.3873 (juste au-dessous de son plus haut annuel à 1.3893). Les indicateurs fondamentaux et techniques laissent entrevoir une nouvelle hausse de l'EUR/USD. Côté baisse, de solides demandes d'options sont placées au-dessus des 1.3800 et s'intensifient sur 1.3850. Des offres sont présentes sous 1.3893, avec des stops au-delà.

L'EUR/GBP progresse, la dynamique haussière se renforce. Le cross teste le sommet du canal de tendance baissière de juillet 2012 – mars 2013 (à 0.82900 aujourd'hui) à la hausse. Une cassure de ce niveau l'amènerait en zone de consolidation haussière. Des demandes d'options avec expiration aujourd'hui sont placées à 0.82500. L'EUR/JPY a cassé l'ancienne résistance avant la MM 50 jours (140.84) pour rejoindre 143.01 (sommet du canal de tendance haussière de février). La tendance est clairement positive.

L'USD/JPY se heurte à une résistance sous la MM 50 jours (actuellement à 103.08), tandis que la tendance haussière s'accélère. Nous notons une résistance journalière sur le sommet du nuage journalier d'Ichimoku (103.45). Les paris sur options devraient limiter le potentiel baissier au-dessus des 102.50 avant le week-end. L'intérêt vendeur se manifeste sous 102.20. Les données US joueront sans doute un rôle décisif dans la tendance intraday de l'USD/JPY cet après-midi.

Les traders sont suspendus à la diffusion ce jour des chiffres de l'emploi US. Les Etats-Unis doivent publier l'évolution des créations d'emplois non agricoles, privés et manufacturiers, ainsi que le taux de chômage. Autres données économiques au menu : taux de chômage (février), réserves de change (février) et IPC m/m et a/a (février) en Suisse, prix de gros et production industrielle m/m et a/a (janvier) en Allemagne, solde budgétaire YTD et balance commerciale (janvier) en France, solde budgétaire suédois (février), production industrielle norvégienne m/m et a/a (janvier), IPP italien m/m et a/a (janvier), balance commerciale et crédit à la consommation (janvier) aux Etats-Unis, taux de chômage, évolution de l'emploi, taux d'activité (février) et commerce international des marchandises (janvier) au Canada.