La Belgique lève 5 milliards d’euros sur le marché obligataire à un taux de 0,80%
Notée « Aa3 » chez Moody’s et « AA » chez Standard & Poor’s et chez Fitch Ratings, la Belgique a procédé ce mercredi à son premier emprunt obligataire de l’année 2015 via le placement d’une nouvelle obligation linéaire de référence, dont la maturité est fixée au 22 janvier 2025.
Le rendement à l'émission était particulièrement faible (0,883%) et correspond à une prime de l’ordre de 11 points de base en regard des taux midswap de maturité similaire. Disponible par coupure de 1.000 euros, l’obligation a été pricée sous le pair à 99,177% du nominal.
Cette année, l’agence belge de la dette compte lever pas moins de 39,9 milliards d’euros sur le marché obligataire, afin de financer les dépenses et le déficit de l’Etat.
Une demande de 11 milliards d'euros pour cette nouvelle émission
Si le Trésor s'est limité à lever cinq milliards d'euros, les carnets d’ordres ont été bouclés sur une demande totalisant 11 milliards et répartie sur une large base de 160 intervenants. Ceux-ci étaient principalement basés au Royaume-Uni (19,82%). Les Pays-Bas et l’Allemagne étaient également bien représentés avec des parts de respectivement 13,8% et 12,9%.
Par type d’investisseurs, on retiendra la présence marquée des banques (35,81%), des gestionnaires de fonds (17,23%) et des Banques centrales (20,56%).
