L'appétit pour le risque est limité en ce début de semaine en raison de la crise irakienne. Le Brent a ouvert sur un gap à $115. Le brut WTI s'échange au-dessus des $107. Le dollar est en repli face à la plupart des monnaies du G10 et émergentes, malgré son rebond à la clôture de New York vendredi. Son affaiblissement et la demande en valeurs refuges a maintenu le XAU/USD au-dessus des $1,300 en dépit des conditions de surachat. De légers bids sont placés au-dessus des $1,290/1,300.
Au Japon, le PMI manufacturier préliminaire a laissé augurer une accélération de l'expansion en juin (51.1 contre 50.1 att. et 49.9 préc.). Du fait de l'environnement à risque, l'USD/JPY a reculé à 101.91. Les indicateurs techniques sont neutres et les mouvements devraient rester limités avant le discours du Premier ministre Shinzo Abe demain. Le principal support se trouve sur la MM200j (101.65). L'EUR/JPY est passé sous la MM200j (138.97).
L'aussie s'est repris après la publication du PMI manufacturier chinois, ressorti à 50.8 en lecture préliminaire pour juin (contre 49.7 att. et 49.4 préc.). L'AUD/USD a atteint 0.9445 (à son plus haut depuis le 10 avril). Les résistances majeures se situent à 0.9461 (2014 high) et 0.9499 (Fibonacci à 76.4% de la baisse d'octobre 2013 – janvier 2014). Les faibles volatilités et l'intérêt pour les stratégies de carry trade ont maintenu le biais à la hausse.
Le NZD/USD a reflué à 0.8682 vendredi (comme le laissait entrevoir la formation d'un tweezer top) et a ouvert la semaine en hausse sur l'augmentation conséquente des dépenses par carte de crédit en mai. Les indicateurs de tendance et de dynamique suggèrent la poursuite de la progression. La résistance majeure se tient à 0.8780 (plus haut annuel).
En réponse à la recommandation du FMI, Mario Draghi a indiqué que le QE faisait partie de la boîte à outils de la BCE, mais que la banque centrale comptait s'en tenir aux mesures de stimulation existantes pour l'instant (source : De Telegraaf). L'euro a entamé la semaine sur une note mitigée en Asie. L'EUR/USD a fléchi à 1.3584 avant de revenir au-dessus des 1.3600+ à la faveur de la baisse généralisée du dollar. Les pressions vendeuses sur la monnaie unique devraient limiter les tentatives haussières. Nous restons vendeurs sur rebond. L'EUR/GBP s'est négocié dans le range étroit 0.79812/915. Les offres restent solides dans la région 0.80000/0.80500.
L'IPC canadien publié vendredi affiche une hausse de 2.3% en mai, contre 2.0% attendu et précédemment. Les ventes de détail ont progressé de 1.1% m/m (secteur automobile compris) et 0.7% m/m (hors automobile). L'USD/CAD a cassé le support Fibonacci clé à 1.0804 et effacé la MM200j (1.0780) pour la première fois depuis octobre 2013. Techniquement, la cassure sous le support des 1.0800 laisse entrevoir un infléchissement vers la bande 1.0550/1.0800 (zone de résistance de décembre). L'USD/CAD est resté sur sa lancée baissière pour toucher 1.0721 après l'ajustement des positions dans les premiers échanges asiatiques.
La Banque d'Angleterre publie son enquête sur les conditions de crédit aujourd'hui. Les traders suivront également la masse monétaire M3 a/a (mai) en Suisse, les PMI manufacturiers, des services et composites (préliminaire juin) de la France, l'Allemagne et la zone euro, l'indice d'activité nationale de la Fed de Chicago (mai), le PMI préliminaire (préliminaire juin) et les ventes de logements anciens m/m (mai) aux Etats-Unis.