CAC 40 : Les grands axes du jour
Deux actualités majeures vont influencer les marchés dans les prochaines heures en encourageant la poursuite du rallye haussier. Un « nouvel espoir » est en train de naître autour de la résolution du fiscal cliff américain. Voilà plusieurs semaines que nous anticipions un faux « suspense » monté de toute pièce pour que les marchés s’inquiètent dans un premier temps avant de sa rassurer dans un second apportant une bonne volatilité sur les marchés. Finalement, le seul point véritablement important pour les investisseurs autour du fiscal cliff est de savoir quand et comment le marché va absorber cette information de résolution de crise. Il n’est pas certain en effet que les investisseurs attendent le fin mot de l’histoire, bien souvent la rumeur suffit …
L’autre actualité majeure et que nous évoquons également depuis plusieurs semaines, c’est le nouvel assouplissement monétaire de la Banque du Japon suite aux élections nippones de ce week-end. La devise japonaise est actuellement à un plus bas de 16 mois face à l’euro, ce dernier se renforçant contre le dollar à 1.3270 au moment où sont écrites ces lignes. Nul doute que ce QE 10 « illimité » continue d’alimenter les marchés en injections massives de liquidités, bien loin de toute logique liée aux fondamentaux de l’économie. Le baril de Brent de la mer du Nord s’élève à 108,88 dollars et le Nikkei a clôturé hier soir au-dessus des 10.000 points pour la première fois depuis avril 2012.
Quant au CAC 40, la séance promet d’être positive ; le secteur bancaire devrait être le plus concerné par les hausses attendues suite au relèvement de la note grecque à « B- » (avec une perspective stable) par Standard & Poor’s. L’agence tient notamment compte du programme de rachat par le pays d’une partie de sa propre dette et de la volonté des Etats-membres de l’Union européenne à maintenir la Grèce au sein de la zone euro.
Pierre Moscovici, ministre actuel de l’Economie, a défendu ce matin le projet de réforme bancaire du gouvernement en confirmant qu’il appliquerait à la lettre l’engagement du candidat François Hollande quant à la séparation des activités spéculatives des banques de « celles qui sont utiles à l’emploi et à l’investissement ». M. Moscovici précisait ce matin « On va créer au sein des banques françaises, en gardant le modèle de banque universelle, des filiales dans lesquelles on cantonne, on isole les activités spéculatives. »
Christian Noyer, gouverneur de la Banque de France, a également plaidé en faveur de cette réforme hier soir en estimant qu’elle est « optimale » pour l’économie française. Mais dans les faits, le projet de loi semble très éloigné des ambitions affichées de François Hollande durant la campagne présidentielle : plusieurs mois de lobbying auprès des pouvoirs publics ont eu raison de la volonté du candidat. Les banques françaises ont obtenu la garantie que la réforme préserve le modèle de « banque universelle » qu’elles ont défendu ces derniers mois.
Les éléments contextuels du jour
Publications macroéconomiques
L’indice IFO (Institute for Economic Research) du climat des affaires en Allemagne pour le mois de décembre a été publié ce matin. L’indice évolue de 102,4 après un précédent de 101,4 pour novembre. Le consensus tablait sur une augmentation de 102.0.
Cette après-midi, plusieurs publications américaines sont attendues par les investisseurs. Premier salve à 14:30 avec les constructions de logements et les permis de construire. Puis, à 16:30 les inventaires du pétrole et les stocks d’essence US seront dévoilés.
Vers un rachat de TIGF ?
Le fonds Adia d’Abou Dhabi en association avec la Caisse des Dépôts française a décidé de créer un consortium afin de présenter une offre de rachat de TIGF, la filiale de transport et de stockage de gaz de Total, selon Reuters.
CA de Zodiac Aerospace
L’équipementier aéronautique a dégagé un chiffre d’affaires de 911 millions d’euros au premier trimestre 2012/2013 soit une hausse de 17% malgré une croissance organique en baisse de 6% contre -17% au premier trimestre 2011/2012.
Jean-Bernard Lévy à la tête de Thales ?
Jean-Bernard Lévy, ex-président du directoire de Vivendi, devrait, selon la rumeur, être nommé rapidement à la tête de Thalès afin de remplacer Luc Vigneron. L’annonce devrait être faite demain, jeudi, à l’occasion d’un conseil d’administration. Pour le moment, le groupe d’électronique de défense n’a pas souhaité faire de commentaire.
EDF : Nouvelle hausse des factures d’électricité
Les Français paieront 2,5% de plus à partir du 1er janvier 2013 sur leur facture d’électivité selon un communiqué de la ministre de l’Energie, Delphine Batho. Le gouvernement a annoncé vouloir limiter cette hausse à 3 euros par mégawatt/heure ce qui engendrera selon la Commission de régulation de l’énergie un défaut de compensation d’EDF de plus de 2 milliards d’euros en 2013.
Le point technique du jour
Le point technique du jour se focalisera sur l’indice CAC 40.
Niveau actuel
Le niveau actuel du CAC 40 au moment de la rédaction de cette analyse, est de 3 660 points.
Applications CFD/Options Binaires
Via un CFD indexé au CAC 40, la méthode présentée ci-dessous nous indiquait entre autres un signal permettant un récent gain de plus de 20 points, cette position est toujours exploitable. D’autres opportunités étaient facilement détectables pour un trading sur CFD et/ou sur Options Binaires (voir graphique).
Une analyse accessible au plus grand nombre pour la détection des mouvements du sous-jacent peut reposer sur deux Moyennes Mobiles Exponentielles et sur un RSI (5) (voir graphique). Cette technique particulièrement simpliste ne doit pas être utilisée si une publication majeure doit être révélée sous une heure et n’est recommandée que dans les heures d’ouverture et de bonne volatilité du sous-jacent. Quand les deux Moyennes Mobiles Exponentielles constituent un empilement haussier et que l’oscillateur franchit le cap des 60, un signal de poursuite haussière est donné. A l’inverse, quand les deux Moyennes Mobiles Exponentielles constituent un empilement baissier et que le RSI (5) casse le cap des 40, une baisse est attendue. Les points de sorties peuvent être indiqués par le changement de tendance des Moyennes Mobiles.
Supports / Résistances
Le point pivot du sous-jacent est à 3 605 points.
Un niveau d’achat réaliste peut être établi au-dessus de 3 623 points avec des cibles à 3 680 points et à 3 700 points par extension. Nous évoluons actuellement dans ce scénario.
Sous le seuil de 3 605 points, les cibles envisageables à la vente sont à 3 570 points et à 3 551 points par extension.
XTB France
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