Hyatt Hotels a posé ses valises sur le marché obligataire, le temps pour le groupe hôtelier américain de luxe de lever 600 millions de dollars (+/- 548 millions d’euros) à rembourser au plus tard dans quatre ans. Les nouvelles obligations cotent déjà sur le marché secondaire.
Concrètement, l’obligation Hyatt Hotels Corp. (Hyatt Hotels) au coupon de 5,75% et d’une échéance fixée au 30 janvier 2027 peut être achetée à 100,21% du nominal sur le marché secondaire. C’est aussi un rendement de 5,69%. Précisons que le coupon est versé sur base semestrielle, avec un premier versement en janvier prochain.
La coupure est de 2.000 dollars (+/- 1.826 d’euros) pour un rating "BBB-" chez Standard & Poor’s. Cette souche obligataire est donc notée dans la catégorie "Investment grade", mais au cran le plus bas.
Remboursement de l’obligation échéant en octobre
Quant à l’affectation des fonds, elle est déjà connue. En effet, le groupe hôtelier compte utiliser le produit net de l’offre, et des liquidités disponibles, pour rembourser une dette rémunérée par un coupon de 1,3% et échéant en octobre 2023.
Le solde éventuel sera consacré aux objectifs généraux de l’entreprise, précise encore Hyatt Hotels. Il faut dire que le groupe ne manque pas de projets à travers de nombreuses ouvertures programmées cette année (nouvel hôtel à Londres, à Francfort, de nombreux projets en Asie..). De plus, la finalisation de l’acquisition de Mr & Mrs Smith, basée à Londres, lui offre accès à une plateforme mondiale donnant accès à plus de 1.500 propriétés de luxe et 20 nouveaux pays (Fidji, Croatie, Islande…).
Plus de 1.250 hôtels et propriétés
Hyatt Hotels Corporation, dont le siège est à Chicago, est une entreprise hôtelière mondiale de premier plan. Elle vise le développement, la détention, l'exploitation, la gestion, le franchisage et l'octroi de licences d'un portefeuille de propriétés, y compris des hôtels "all inclusive" et de luxe, des centres de villégiature, d'autres propriétés (spas, studios de fitness…) à travers le monde.
Au 31 mars 2023, le portefeuille de la société comprenait plus de 1.250 hôtels et propriétés "allinclusive" dans 75 pays sur six continents. La société est présente à travers des marques comme Park Hyatt, Grand Hyatt, Hyatt Regency, Hyatt, Destination by Hyatt, Zoëtry Wellness & Spa Resorts, Hyatt Vivid Hotels & Resorts, pour ne citer qu’elles.
Hyatt Hotels a enregistré un chiffre d’affaires de 5,9 milliards de dollars (+/- 5,4 milliards d’euros) en 2022, sur base des dernières données annuelles disponibles. Ses derniers résultats trimestriels sont disponibles ici.
A Wall Street, la capitalisation boursière d’Hyatt Hotels avoisine 11,4 milliards de dollars (+/- 10,4 milliards d’euros).