La base monétaire japonaise s'est accrue de 204 800 à 219 900 milliards de yens fin mars. Les cross JPY continuent de monter. L'USD/JPY a atteint 103.94 à Tokyo, son plus haut niveau depuis le 23 janvier. La tendance haussière se renforce, les données économiques ternes nourrissant les attentes de nouvelles mesures de soutien de la Banque du Japon. Le cross teste à présent les 104.00. Les prochains seuils clés se trouvent aux plus hauts annuels de 105.00/44. Des demandes d'options sont placées au-dessus de la zone 103.00/25. L'EUR/JPY a progressé à 142.92. En cas de franchissement de la résistance de mars (143.79), l'attention se tournera vers les 145.69.
L'AUD/USD a peu évolué à Sydney, malgré la contraction de 5.0% m/m des permis de construire en février. Les emplois vacants ont augmenté de-1.7% à 2.6%. Techniquement, la dynamique haussière marque le pas avant la publication des chiffres de l'emploi américain vendredi. Nous conservons nos résistances à 0.9339 (Fibonacci à 61.8% du pull-back de novembre 2013 – janvier 2014) et 0.9499/0.9500 (Fibonacci à 76.4% et seuil psychologique). Des bids sont observés dans la zone 0.9180/0.9200 zone, dont la cassure menacerait la MM200 (actuellement à 0.9138). L'AUD/NZD a atteint 1.0752. La tendance reste haussière, avec un objectif clé à 1.0823 (MM100 et sommet du canal de tendance baissière large).
En vive hausse à l'ouverture des échanges européens ce matin, l'EUR/USD a grimpé à 1.3820, signe que les traders doutent de plus en plus d'une action accommodante de la BCE lors de sa réunion de jeudi. La direction reste cependant peu claire. Nous voyons des offres au-dessus de la MM21 (actuellement à 1.3832), tandis que les bids dominent au-dessus des 1.3785 pour des options venant à expiration demain. De même, l'EUR/GBP teste la MM100 (0.83085) à la hausse. Des demandes d'options avec expiration ce jour sont placés sur 0.83000/0.83500/0.84000 et 0.84750. La dynamique baissière s'affaiblit.
Le NZD/USD a inscrit un pic de 32 mois hier, avant de s'affaisser à - 0.8587 dans le sillage du résultat des enchères mondiales de produits laitiers. Une clôture journalière au-dessus des 0.8605 maintiendra la tendance haussière (d'après la MACD 12, 26). Le prochain objectif clé se situe à 0.8745 (Fibonacci à 123.6% de la hausse d'août-octobre 2013).
Les Etats-Unis diffusent le rapport ADP sur l'emploi privé aujourd'hui. Les créations d'emplois non agricoles et le taux de chômage sont attendus vendredi. Les marchés tablent sur la création de 195 000 emplois privés en mars contre 139 000 en février. Nous ne nous attendons pas à des mouvements importants après cette publication, compte tenu de la détermination de la Fed à normaliser sa politique monétaire, malgré les récents commentaires accommodants de Janet Yellen.
Le calendrier économique de ce mercredi comprend les prix immobiliers Nationwide m/m et a/a (mars) au Royaume-Uni, le chômage net en Espagne (mars), le taux de chômage norvégien (janvier), le PMI britannique de la construction (mars), l'IPP m/m et a/a de la zone euro, les demandes d'hypothèques au 28 mars, le rapport ADP sur l'emploi (mars), l'ISM de New York (mars) et les commandes aux usines (février) aux Etats-Unis.