Les marchés attendent maintenant les décisions de la BCE

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Hier, à Wall Street, les indices actions américains ont nettement clôturé dans le rouge après la réélection de Barack Obama. Le Dow Jones perd 2,36% à 12 932,73 points et le Nasdaq chute de 2,48% à 2937,29 points. Les investisseurs s’inquiètent sur la manière dont les démocrates et républicains vont gérer le mur budgétaire de la première puissance économique mondiale. Bien que Barack Obama ait été réélu, la chambre des représentants reste à majorité Républicaine ce qui signifie que l'appareil politique pourrait rester bloqué pendant quatre ans et les négociations autour de la périlleuse « falaise fiscale » (fiscal cliff) pourraient retarder la reprise américaine. De plus, les nouvelles publications de la Commission Européenne sur la croissance européenne ont accentué la baisse sur les indices internationaux actions. En effet, la commission a revu à la baisse les prévisions de croissance avec un PIB en zone euro en baisse de 0,4% en 2012 et une légère croissance de 0,1% pour l’année 2013. D’une manière générale, ces prévisions de croissance sont en contradiction avec les budgets établis pour 2013 par la plupart des gouvernements de la zone euro. Les déficits publics pourraient ainsi être plus importants que prévu ce qui pourrait pousser les taux d’intérêt à 10 ans à la hausse engrangeant de nouvelles menaces sur la dette européenne. Ce matin, les futures indices européens s’affichent légèrement à l’équilibre en attendant la réunion mensuelle de la BCE. Le future CAC40 perd 0,04% à 3430 points et le future DAX est en hausse de 0,13% à 7 274 points.

Forex:
L’euro recule face au billet vert, affaibli par les inquiétudes au sujet de la Zone Euro. Hier soir, le gouvernement grec a enfin trouvé un accord avec la troïka concernant la mise en place d’un nouveau plan d’austérité, ce qui a été très fortement rejeté par plus de 70 000 citoyens d’Athènes. Les créanciers de la Grèce pourraient enfin se décider à présent à débloquer la tranche de 31.2 milliards d’euros, gelée depuis le mois de Juin.

Les investisseurs ont un regain d’aversion pour le risque et se réfugient du côté des valeurs refuge, telles que le dollar américain. En effet, la monnaie unique européenne est tombé hier à un plus bas de 2 mois à 1.2735 dollar et cote ce matin aux encablures des 1.2761 dollar alors que la parité cotait 1.2875 dollar hier à son plus haut. Les investisseurs sont dans l’attente de la conférence de presse du Président de la Banque Centrale Européenne qui se tiendra aujourd’hui et espèrent que Mario Draghi fera part de perspectives plus optimistes au sujet de la Zone Euro.

L’euro perdait du terrain face à la devise nippone et s’échange ce matin aux alentours des 101.95 yens contre un plus haut la veille à 103.40 yens. Le dollar américain reculait lui aussi face à la monnaie japonaise et se négocie ce matin autour des 79.87 yens contre 80.40 yens la veille. La livre britannique baissait très légèrement face à la monnaie européenne à 79.86 pences pour un euro et également face au billet vert à 1.5984 dollars.

Matières premières:
Au chapitre des matières premières, les cours de l’or noir chutent lourdement après leur hausse de la veille, déprimés par les prévisions de la Commission européenne sur la croissance au sein de la zone euro. Selon l’institution, le produit intérieur brut de la zone euro devrait reculer de 0,4% pour cette année. Un chiffre insuffisant pour redynamiser l’économie de la zone alors que plusieurs pays présentent une situation économique des plus fragiles. De son côté la Grèce a adopté cette nuit un nouveau plan de rigueur. Aujourd’hui, les investisseurs suivront la réunion de la Banque centrale européenne qui ne devrait proposer aucune nouvelle mesure économique et laisser échanger son principal taux directeur. Dans ce contexte, le « light Sweet Crude » d’échéance décembre 2012 se traite proche des 85 dollars ce matin, tandis que le Brent de la Mer du Nord de même échéance s’échange autour des 107,30 dollars le baril. Du côté des métaux précieux, les cours se stabilisent: l’once d’or s’affiche à 1 720 dollars tandis que côté l’once d’argent se traite proche des 32 dollars.