Loxam refinance une partie de sa dette. Le leader européen du marché de la location de matériels et d’outillages pour le BTP (bâtiment et des travaux publics) vient, à cet effet, de procéder au placement d’un nouvel emprunt arrivant à échéance le 31 mai 2029. Voici les premiers prix sur le marché secondaire.
La nouvelle obligation Loxam SAS peut ainsi être achetée à 100,50% du nominal, ou encore un rendement de 6,27%, sur base d’une maturité égale au 31 mai 2029 et d’un coupon de 6,375%.
La coupure est de 100.000 euros. Il n’y a pas de rating attribué par Standard & Poor’s à cette nouvelle souche obligataire.
Loxam a émis cet emprunt en vue de refinancer le rachat de son obligation arrivant à échéance en 2025 et offrant un coupon de 3,25%. « Le produit de l'offre devrait être utilisé, avec les liquidités disponibles, pour racheter intégralement l’obligation 2025 », explique ainsi le groupe français sur son site internet.
C’est la deuxième fois que Loxam sollicite le marché obligataire cette année, la précédente opération remontant à avril dernier avec, ici aussi, pour objectif de refinancer des emprunts obligataires existants.
Location de matériel et d’outillages
Loxam revendique le titre de premier loueur de matériel et d’outillages en Europe et la place de quatrième société de son secteur dans le monde sur base du chiffre d'affaires 2022.
L’entreprise est implantée dans 30 pays sur quatre continents avec « une présence importante et bien établie en Europe ». Elle est présente via la marque Loxam, mais également Huniseco, Pronto Rental, Ramirent…
Sa flotte est composée d’environ 2.000 types différents d'équipements et d'outillages (hors accessoires), qui comprenait environ 600.000 pièces (hors accessoires) représentant une valeur brute comptable de 5,1 milliards d'euros au 31 décembre 2022.
Loxam sert les secteurs du bâtiment, de l'industrie, des travaux publics, des entreprises d’espaces verts, des services et de l'événementiel. Toutefois, le secteur de la construction et des activités de génies civiles pèsent lourd dans le chiffre d’affaires. C’est ce qu’indique Loxam dans son dernier rapport annuel relatif à l’exercice 2022. Un exercice qui a permis à l’entreprise d’atteindre un chiffre d’affaires de 2,4 milliards d’euros l’année dernière (2,19 milliards d’euros en 2023).
Les derniers résultats trimestriels publiés par Loxam sont disponibles via ce lien URL.