Deutsche Lufthansa AG procède actuellement au placement d’un emprunt obligataire d’une durée résiduelle de cinq ans. Selon des sources bancaires proches de l’opération, le rendement à l’émission avoisinerait 1,20%. Lufthansa compte lever au maximum un demi-milliard d'euros.
La maturité de cette nouvelle obligation négociable par 1.000 euros est fixée au 12 septembre 2019. Cet emprunt obligataire fera partie des dettes senior non-sécurisées de l'entreprise. Standard & Poor’s lui attribue un rating « BBB- » (catégorie « Investment Grade »). L’agence Moody’s est pour sa part à « Ba1 » sur l’opération (catégorie « High Yield »).
A propos de l'émetteur
Lufthansa (XETRA:LHAG) fait figure de leader dans le paysage aérien européen et dessert 274 destinations dans 106 pays de par le monde.
La première compagnie européenne par le chiffre d'affaires a annoncé un bénéfice inférieur aux attentes au deuxième trimestre, en raison notamment d'une baisse continue des prix des billets en Amérique du Nord, en Asie ainsi qu’en Europe. Le bénéfice d'exploitation ressort à 359 millions d'euros sur la période, pour un chiffre d'affaires de 7,7 milliards.
Au même titre qu'Air France KLM (PARIS:AIRF), Lufthansa éprouve des difficultés à s'adapter à la concurrence des compagnies low cost en Europe et des compagnies du Golfe sur les liaisons internationales, ce qui les a d'ailleurs menées à des "profit warnings" ces deux derniers mois.