Moody’s vient de solliciter pour son propre compte le marché obligataire. Si ce n’est pas la première fois que l’agence de rating émet de la dette, l’opération fait à chaque fois sourire quelque peu. Moody’s est en effet plutôt connue pour ses notes à destination des émetteurs.
Moody’s a dans les faits abondé une ligne obligataire existante, celle d’une maturité égale au 15 juillet 2044 et affichant un coupon de 5,25%. Elle l’a augmentée de 300 millions de dollars, portant sa taille émise à 600 millions. Elle se négocie par coupures de 2.000. L’investisseur qui le souhaite peut l’acheter ce mardi à un cours de 102,30% du nominal.
Noté par Standard & Poor’s
Précisons que les emprunts émis par Moody’s sont notés par sa grande rivale Standard & Poor’s. L'obligation sous revue bénéficie ainsi d’un « BBB+ » (« Investment Grade ») chez S&P.
L’argent frais collecté est destiné à servir les objectifs généraux de l’entreprise : alimenter le fonds de roulement, financer des acquisitions, rembourser des emprunts existants ou encore racheter des actions propres, pour ne citer que ces exemples.
Un acteur important du marché des capitaux
Moody’s est un acteur important du marché des capitaux, principalement par les ratings (de crédit) que l’entreprise attribue. La compagnie américaine constitue avec Standard & Poor’s et Fitch le trio des plus importantes sociétés délivrant pareilles notations.
Pour rappel, la notation ou rating d’une obligation permet à l’investisseur d’avoir une idée sur la dimension plus ou moins sécurisée d’un emprunt.
Moody’s fournit également des recherches sur le marché des capitaux et l’économie, des données et des outils analytiques ainsi que des logiciels de gestion des risques.
Le groupe, présent dans 35 pays, emploie 10.200 personnes. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 3,3 milliards de dollars l’année dernière.