Alors que Rexel est toujours en train de solliciter les investisseurs sur le marché primaire, le fabricant de pneumatiques Michelin (PARIS:MICP) a bouclé pour sa part une émission de 600 millions d’euros ce mardi.
Le groupe proposait de souscrire à deux nouveaux emprunts, à sept et douze ans. Si la demande a dépassé le milliard d’euros, Michelin s’est limité à lever 300 millions par tranche.
Disponibles par coupures de 100.000 euros, les nouvelles obligations offrent des coupons de 1,125% et 1,75%. Elles arriveront à échéance en 2022 et 2027.
Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, elle se négocient sous le pair aux alentours de 99,50% du nominal.
L’émetteur de ces nouveaux emprunts n’est autre que Michelin Luxembourg SCS, filiale garantie par la Compagnie Financiere du Groupe Michelin. Standard & Poor’s et Moody’s lui attribuent un rating « BBB+ » et « A3 », ce qui fait du groupe Michelin un émetteur de la catégorie « Investment Grade (non-spéculatif). La perspective est stable dans les deux cas.