Nouvelle émission obligataire High Yield en euros pour Merlin Entertainments Plc
Merlin Entertainments, propriétaire de Madame Tussauds et des parcs à thème LEGOLAND, va solliciter sous peu le marché obligataire en euros.
A cette occasion, le groupe britannique entend récolter 480 millions d’euros, par coupures de 100.000 euros. Selon des sources bancaires proches de l’opération, il s’agirait d’une obligation « senior » d’une durée de sept ans, pour laquelle il n’y aurait aucune possibilité de remboursement anticipé.
Merlin Entertainments Plc est un émetteur de la catégorie spéculative (« High Yield »). Il bénéficie des notes « Ba2 » chez Moody’s Investors Service et « BB » chez Standard & Poor’s.
Les rencontres avec les investisseurs (roadshows) se tiendront cette semaine. En fonction des conditions de marché, l’opération pourrait être bouclée d’ici la fin de semaine. Le produit du placement sera consacré au refinancement de la dette existante ainsi qu'aux besoins généraux de l’entreprise.
À propos de Merlin Entertainments
Merlin Entertainments se présente comme le premier opérateur européen et deuxième acteur mondial de parcs de loisirs. Il exploite aujourd'hui 106 attractions, 11 hôtels/3 villages de vacances situés dans 23 pays répartis sur quatre continents.
L'an dernier, le groupe de loisir a généré un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de 411 millions de livres sterling ainsi qu’un chiffre d’affaire de 1,249 milliards. Ses différents parcs d’attraction ont acceuilli au total plus de 62 millions de visiteurs.
Les attractions de Merlin incluent SEA LIFE, Madame Tussauds, LEGOLAND, The London Eye, Dungeons, Gardaland, les centres de découvertes LEGOLAND, Alton Towers Resort, Warwick Castle, THORPE PARK Resort, Blackpool Tower, Heide Park Resort, WILD LIFE Sydney Zoo, Sydney Tower Eye et SKYWALK.