Le célèbre constructeur automobile Porsche (ETR:P911_p) a émis deux nouvelles obligations. Elles ont une durée de 5 et 8 ans et sont assorties d'un coupon de respectivement 3,75% et 4,125%. L'entreprise allemande a levé 1,6 milliard d'euros grâce à ces émissions.
Porsche va utiliser le capital pour refinancer ses obligations existantes et constituer une liquidité stratégique pour d'éventuels investissements. Plus précisément, l'entreprise a emprunté 750 millions d'euros pour l'obligation à 5 ans et 850 millions d'euros pour celle à 8 ans. Le capital sera remboursé le 27 septembre 2029 et le 27 septembre 2032.
Une émission d'obligations remarquable
Les banques notent qu'il s'agit ici de la plus grande émission d'une obligation non notée. "Cette émission fait suite aux émissions réussies de l'année dernière. Grâce à la forte demande, nous avons pu négocier des conditions très compétitives, ce qui nous a permis de renforcer notre profil de financement et en même temps d'augmenter notre flexibilité pour les investissements en portefeuille. Avec cette émission record, Porsche a de nouveau démontré qu'elle est attrayante pour les investisseurs", a déclaré Johannes Lattwein, membre du directoire de Porsche, dans un communiqué de presse.
Une bonne année 2023
2024 sera de toute façon une année importante pour Porsche. Le constructeur automobile prévoit de lancer quatre nouveaux modèles pour entre autres la 911 et la Panamera. "2024 sera une année pleine de lancements de produits pour Porsche - plus que toute autre année dans notre histoire. Nous allons introduire une variété de voitures de sport excitantes sur la route, qui raviront nos clients dans le monde entier. Cela nous donnera un vent favorable pour les années à venir", a déclaré le président du conseil d'administration Oliver Blume le mois dernier.
Blume a également regardé en arrière avec satisfaction sur l'année 2023. Le chiffre d'affaires a augmenté de 7,7% en un an pour atteindre 40,5 milliards d'euros. Le bénéfice opérationnel s'élevait à 7,3 milliards d'euros, ce qui est 7,6% de plus qu'en 2022. Cependant, cette année apporte également certains défis. En raison des investissements prévus (notamment dans les nouveaux modèles) et des exigences en capital plus strictes, l'entreprise ne s'attend pas à une forte croissance du chiffre d'affaires. Porsche compte cette année sur des revenus de 40 à 42 milliards d'euros.
Au premier trimestre de 2023, les ventes mondiales ont diminué de 4% par rapport à l'année précédente, pour un total de 77.640 véhicules vendus. Sur le marché intérieur, le constructeur continue de bien se porter. Les ventes en Allemagne ont augmenté de 37% au cours des trois premiers mois de 2023, atteignant 11.274 voitures vendues.