Publié à l'origine sur la Bourse au quotidien.fr
Vous excuserez ce jeu de mots, mais il était tellement à propos ! Car c’est un trade de « break » (c’est-à-dire de « cassure ») que je vous propose aujourd’hui sur Peugeot (PA:PEUP) (FR0000121501-UG). Si le titre confirme sa tendance haussière actuelle, il va rapidement casser une zone de résistance très importante. Et cela libérera un potentiel de hausse d’environ 20%. Je vous montre de quoi il en retourne avec trois graphes qui permettent de bien cadrer les enjeux. Et ensuite évidemment, je vous donne le plan de trade. En vue long terme, Peugeot teste une grosse zone de résistances :
Nous avons : 1 – une résistance graphique qui correspond au dernier plus-haut du printemps 2015 (petit segment rouge horizontal) ; 2 – la moyenne mobile 150 périodes (MM150 en pointillés gris) qui passe aussi par là ; 3 – la troisième résistance est à chercher sur les volumes (l’indicateur OBVD). Le flux des capitaux est positif (flèche orange oblique) mais bute aussi sur un point haut marqué au printemps 2015. Comme pour le point #1 sur les prix : cela confirme une résistance. Nous sommes donc en présence d’un joli regroupement de résistances. J’adore les trades de cassure, car ils nous donnent un excellent ratio de risk/reward. Là, vous allez voir que pas mal d’éléments militent pour la cassure de cette zone et que le trade peut être sympa.
En attendant, retenons les deux niveaux graphiques qui sont importants pour la suite. Ce sont des niveaux de retracement de Fibonacci.
Le premier, c’est celui dont nous venons de parler : la résistance des 20€ (segment rouge horizontal).
Le deuxième se situe vers 25€. C’est le rectangle rouge horizontal qui correspond au retracement de 50% de la baisse débutée en 2008.
J’ai reporté sur la vue hebdomadaire les niveaux importants du graphique mensuel précédent :
La dynamique des prix apparaît ici clairement : la tendance actuelle est haussière (canal vert). C’est sur elle que le trade repose (plus un ou deux jokers dont je vous parle dans un instant). Donc si ces résistances cassent, le mouvement de hausse n’en sera que plus fort. C’est bien ça l’intérêt et l’essence même d’un trade de cassure. Par contre, il ne faut pas se louper. C’est-à-dire que pour exécuter ce genre de trade, il est impératif de mettre en oeuvre un plan de trade hyper bordé, avec un money management et ne surtout pas se laisser hypnotiser par la seule tendance haussière actuelle. Pour cela, on zoome encore un peu On passe donc en vue rapprochée – la vue journalière :
Vous voyez la régularité sidérante avec laquelle les algorithmes travaillent les prix ? J’entends par là que tous les niveaux de support ou de résistance clés (les segments horizontaux) sont implacablement ciblés par algos. Ce que ce graphe met en évidence, ce sont les décalages algorithmiques, c’est-à-dire les reports d’amplitude (flèches orange verticales) qui séparent les niveaux clés. Je n’ai même pas pu placer comme d’habitude toutes les petites flèches et pastilles qui montrent que les rebonds/cassures/accélérations se font sur ces niveaux, car il y en aurait tellement que cela nuirait à la lisibilité du graphe !
Donc, en s’appuyant sur la mécanique mise en place par les algos, j’ai pu élaborer la stratégie suivante : Tant que la tendance (canal haussier bleu) est active, on se prépare à jouer la cassure (sans l’anticiper) des 20€, zone ciblée en mensuel et en hebdomadaire. Ici en U.T. jour, les derniers sommets s’alignent quelques cents en dessous (c’est le segment bleu clair). On pourra alors viser les 25€, qui correspondent aux résistances et retracements de Fibonacci que nous avons vus.
Ah ! Et j’allais oublier mon « joker » : le consensus (fondamental) fixe un objectif de COURT TERME à 22€ sur Peugeot. Ce qui correspond au premier objectif (« O1 »).
Le plan de trade sera donc :
achat (« A » – segment pointillé vert) vers 20,30€, en cas de validation de la cassure de la résistance (segment bleu clair sur cette vue) ;
stop (« S » – segment pointillé rouge) sous le support du canal haussier bleu (risque de 5%)
mon premier objectif (« O1 ») donne un potentiel de 10%. Je prendrai alors mes bénéfices sur la moitié de ma position et je remonterai le stop à 20€
mais sur le LONG TERME, je vise un retour sur « O2 » (23% de potentiel). En journalier, O2, correspond (c’est implacable !) au retracement de 50% et de la résistance graphique majeure de la vue mensuelle.
Vous voyez bien (à chaque fois, je n’en reviens pas) que tous les niveaux s’imbriquent et se recoupent – du mensuel aux projections des reports d’amplitude de la vue journalière – le tout avec une précision d’horlogerie suisse qui nous permet de cibler parfaitement les niveaux d’intervention.
Finalement, avec de simples graphiques et un peu de labeur, j’en arrive au même point que la technologie incroyablement sophistiquée des algos !