Revue hebdomadaire du marché 12 Novembre 2012

Les États-Unis ont besoin de mettre fin à son impasse politique afin d'éviter la soi-disant falaise fiscale qui met en péril la "fragile" reprise de l'économie mondiale, le trésorier Australien, Wayne Swan l’a dit. «Sans une action par le Congrès, les conséquences seraient très graves», Swan l’a dit dans son e-mail hebdomadaire hier. "Le monde ne peut se permettre de voir une continuation de l'impasse qui a tourmenté le système politique américain ces dernières années", le Trésorier australien Wayne Swan l’a dit. Les États-Unis font face à 1,2 trillion de dollars en réduction des dépenses mandatées et l’augmentions fiscales de plus d'une décennie à compter du 1 janvier si le congrès ne parviennent pas à s'entendre pour réduire le déficit américain, qui a totalisé 1,09 trillions de dollars pour l'exercice 2012, selon un article publié par Bloomberg News.

Les ventes des détaillants américains ont probablement tombé en Octobre pour la première fois en quatre mois comme les consommateurs dans le nord-est ont boudé les concessionnaires de voitures et des centres commerciaux avant et après la tempête Sandy, les économistes l’ont dit avant un rapport cette semaine. La baisse projetée 0,2 pour cent des achats suivrait un gain de 1,1 pour cent en Septembre, selon la prévision médiane de 72 économistes sondés par Bloomberg avant les chiffres du 14 novembre du département du Commerce. D'autres rapports peuvent indiquer que le coût de la vie a grimpé plus lentement et la production manufacturière a augmenté.

Les chefs des finances Européenne chercheront un programme visant à maintenir la solvabilité grecque aujourd'hui après que le parlement du pays a approuvé une série de mesures d'austérité, alors même que l'union monétaire fait face à la perspective d'une détérioration de l'économie. Les ministres des Finances du groupe de 17 membres se réuniront à 17 heures à Bruxelles à la suite de l'accord le 8 novembre par les législateurs grecs de faire des coupes dans les pensions et les allocations. Alors que les ministres ne sont pas susceptibles de mettre au point un programme d'aide, un fonctionnaire européen l’a déclaré le 9 novembre qu'ils vont trouver un moyen de surmonter un déficit de financement du pays cette semaine. Les ministres vont déterminer si la dernière série de réductions comme le Premier ministre grec Antonis Samaras appuyées par le parlement avec 153 de 300 voix, sont suffisantes pour justifier une aide supplémentaire. Samaras recueille aujourd'hui le soutien des législateurs de sa coalition de trois partis pour obtenir l'approbation pour le budget 2013. Samara a pressé pour deux années supplémentaires, jusqu'en 2016, pour que la Grèce comble le déficit des objectifs de réduction imposées par les gouvernements européens et le Fonds monétaire international. Cette perspective ouvre un débat sur la façon de combler le trou financier qui en résulte, comme l'ingénierie d'un rachat de la dette grecque.

EUR/USD:
L’EUR/USD se négociait à un niveau bas de deux mois, vendredi, après que le ministère économique de l'Allemagne ait prévenu vendredi que la croissance économique était susceptible d'affaiblir dans le quatrième trimestre et se poursuivrait dans le premier trimestre de 2013 et les données ont montré que la production industrielle en France est tombée en Octobre et la banque centrale du pays a déclaré qu'il attendait à ce que l'économie entre en récession d'ici la fin de cette année. Pendant ce temps, l'incertitude quant à savoir si l'Espagne demandera un plan de sauvetage et la Grèce risque un défaut de paiement le 16 Novembre, sans la prochaine tranche d'aide ainsi que la politique budgétaire américaine a pesé sur la paire. Aujourd'hui, la paire s'échangeait légèrement supérieur à 1,27288 au moment de la rédaction avant la réunion des chefs de finance européenne d'aujourd'hui qui cherchent un programme visant à maintenir la solvabilité grecque. Les ministres des Finances de la zone euro se réuniront à 17 heures à Bruxelles. Alors que les ministres ne vont probablement pas approuver € 31,5 billions (40 billions de dollars) de nouveaux prêts à la Grèce, l'arrivée à maturité de 5 billions d'euros de bons du grec le 16 novembre ne conduira pas à un «défaut accidentel," un fonctionnaire européen l’a déclaré la semaine dernière. Événements susceptibles d'affecter l'évolution de l'EUR/USD cette semaine sont: Mardi, les ministres des Finances du groupe Euro tiendront une deuxième journée de négociations pour discuter des questions financières au sein du bloc. En outre, le centre pour la recherche économique ZEW publiera le sentiment économique allemand, ainsi que des données sur le sentiment dans l'ensemble de la zone euro, alors que les États-Unis publieront des données sur la situation budgétaire fédéral. Mercredi, la zone euro va publier des données sur la production industrielle. D'autre part, les États-Unis publieront des données sur les ventes au détail, les prix à la production et les stocks des entreprises. En outre, la Réserve fédérale publiera le compte rendu de sa dernière réunion de politique. Jeudi, la zone euro publiera les données sur l'inflation des prix à la consommation, ainsi que des données préliminaires sur le PIB au troisième trimestre. France, l'Allemagne et l'Italie publieront des rapports individuels du PIB. Pendant ce temps, la Banque centrale européenne publiera son bulletin mensuel. En ce qui concerne les États-Unis, le pays va libérer les demandes initiales d'allocation chômage, l'inflation des prix à la consommation, les stocks de pétrole brut, ainsi que des données sur l'activité manufacturière à New York et Philadelphie. Pendant ce temps, le président de la Fed Ben, Bernanke parlera de sa politique monétaire. Vendredi, la zone euro publiera les données officielles sur le compte courant, tandis que les États-Unis publieront des données sur le taux d'utilisation des capacités et la production industrielle, ainsi que d'un rapport sur le bilan des achats de titres nationaux et étrangers. Beaucoup de données importantes seront communiqué tout au long de la semaine, donc des énormes volatilités sont attendues. Les investisseurs doivent être très prudents et adopter une stratégie attentiste sur le marché. Pour plus de visibilité les investisseurs doivent suivre de près toutes les données économiques au Japon et en Chine. Le niveau de résistance est à 1,28827 et le niveau de soutien est à 1,26170 sur le graphique hebdomadaire.



USD/JPY:
L’USD/JPY se négocié à la baisse, vendredi, sur les préoccupations croissantes sur les perspectives économiques de la zone euro. Les inquiétudes sur la falaise fiscale aux États-Unis, des hausses d'impôts et des réductions de dépenses automatiques qui doivent entrer en vigueur le 1 Janvier, sauf si les législateurs peuvent parvenir à un accord, ce qui pourrait menacer la croissance américaine et mondiale. La paire se négociait dans la gamme étroite de 79,549 et 79,390 au moment de l'écriture, les investisseurs ont bondi sur la ligne de touche après que des données ont montré aujourd'hui que l'économie japonaise s'est contractée au troisième trimestre et avant la réunion des chefs finance européenne d'aujourd'hui qui cherchent un programme visant à maintenir la solvabilité grecque. Les investisseurs doivent être prudents sur la paire comme les sentiments du marché seront le moteur du marché. Selon 24 économistes sondés par Bloomberg, l'économie japonaise va probablement diminuer à un rythme annuel de 0,4 pour cent au cours de ce trimestre. Les récessions japonaises ont été officiellement définies par une commission gouvernementale qui tient compte des données au-delà des chiffres du PIB. Le gouverneur de la Banque du Japon (8301), Masaaki Shirakawa a déclaré aujourd'hui que l'économie du pays s'affaiblit, citant une monnaie forte. D'autre part, les ventes des détaillants américains ont probablement tombé en Octobre pour la première fois en quatre mois. D'autres rapports peuvent indiquer que le coût de la vie a grimpé plus lentement et la production manufacturière a augmenté. Afin de mieux évaluer la direction de la paire, les investisseurs doivent surveiller de près les derniers développements et les données de la zone euro. Une approche de ‘wait and see’ serait une bonne stratégie cette semaine. Le niveau de résistance est à 80.612 et le niveau de soutien est à 78,320 sur le graphique hebdomadaire.



Pétrole (WTI):
le pétrole se négocié légèrement supérieur à vendredi après que la Chine a publié des données mieux que prévu. Aujourd'hui, la marchandise se négociait plat à 86,110 avant la réunion des ministres des Finances de la zone euro à Bruxelles. Les sentiments du marché demeurent fragiles sur des préoccupations sur la falaise fiscal aux États-Unis, à environ 600 billions de dollars de hausse d'impôts et des réductions de dépenses qui doivent entrer en vigueur le Janvier 1, et sur l'incertitude quant à savoir si l'Espagne demandera un plan de sauvetage ou pas. Cette semaine, les investisseurs suivront les données sur la croissance au troisième trimestre de la zone euro ainsi que les développements en Grèce et en Espagne. En outre, ils regarderont les dernières nouvelles et les données économiques de la Chine, le Japon et les États-Unis pour plus de visibilité. Pendant ce temps les tensions actuelles entre l'Iran et l'Occident vont continuer à peser sur le sentiment du marché. Les nouvelles de cette semaine ont relaté que les avions de combat iraniens ont tiré sur un drone américain désarmé la semaine dernière. Par ailleurs, al-Naimi a déclaré aux journalistes à Abou Dhabi, que la situation sur le marché est «comfortable» et «équilibrée». Les consommateurs sont aussi heureux avec le prix du pétrole, il a ajouté. Encore une fois une approche de ‘wait and see’ serait une bonne stratégie. Le niveau de résistance est à 89.101 et le niveau de soutien est à 83,866 sur le graphique hebdomadaire.