Le groupe pétrolier anglo-néerlandais Royal Dutch Shell vient de boucler une émission obligataire multi-tranches de dix milliards de dollars.
La major qui a annoncé début avril le rachat du britannique BG Group (LONDON:BG) pour 64 milliards d’euros, proposait aux investisseurs de souscrire à quatre obligations à taux fixe et une à taux variable.
Les nouvelles obligations à taux fixe affichent des maturités de cinq, dix, vingt et trente ans, avec des coupons respectifs de 2,125%, 3,25%, 4,125% et 4,375%.
L’obligation à taux variable propose pour sa part un coupon calculé sur base du taux Libor à trois mois augmenté d’une prime fixe de 0,45%. Le montant du premier coupon, payable en août, s’élève à 0,72%.
L'émetteur de ces cinq emprunts n'est autre que Shell International Finance BV, une filiale de Royal Dutch Shell, garantie par celle-ci.
Les obligations devraient bénéficier d’un rating « Baa1 » chez Moody’s et « AA » chez Standard & Poor's. Elles se traitent par coupures de 2.000 dollars. Au-delà du risque « émetteur », l’investisseur doit donc également tenir compte du risque de change.