Après avoir déjà levé 3,25 milliards d'euros via l’émission d’obligations senior et perpétuelles la semaine passée, le groupe chimique belge vient de boucler deux emprunts libellés en dollar cette fois-ci, pour un montant combiné d’1,6 milliard de dollars.
La coupure était une nouvelle fois très élevée (200.000 dollars). Comme l’explique Alexandre Goldwasser dans les colonnes de l’Echo de ce jour, "en fixant le montant minimum d’investissement à 200.000 dollars, cela permet à Solvay (BR:SOLB) d’éviter de devoir publier un prospectus qui devrait être approuvé par la FSMA, comme l’exige la loi".
"Avec un investissement minimum DE 200.000 euros, le législateur estime que l’émetteur sollicite des investisseurs avertis, en mesure de juger le risque", précise Alexandre Goldwasser, là où une coupure plus modeste (1.000 euros comme Deceuninck par exemple), entraîne des procédures plus lourdes.
Des coupons de 3,45% et 4,45%
Concernant les caractéristiques des deux nouvelles obligations, elles seront remboursables en 2020 et 2025 et offrent des coupons respectifs de 3,40% et 4,45%. Les intérêts seront versés sur une base semestrielle. L'émetteur n'est autre que Solvay Finance (America), une structure finanacnière du groupe de chimie. Les deux émissions bénéficient d'un rating « BBB+ » chez Standard & Poor's.